錢近 發達公司顧問
來源:財經刊物   發佈於 2011-05-27 17:00

永豐期貨0527上壓下撐橫盤待量表態 現貨站回8800

大盤走勢
類股方面以百貨(+2.47%)與半導體(+0.55%)表現最為強勢。由籌碼面來觀察,三大法人六月份開倉至今累積賣超至299.35億元。終場加權指數上漲21.6點,收在8810點,成交量放大至965.94億元。
期貨走勢
台指期周五下跌3點,收在8782點。價差方面,台指、電子與金融同步逆價差,其中台指期逆價差擴大至28點,電子期轉為逆價差至0.90點,金融期逆價差擴大至3.01點。三大期指均收長上影線,上方壓力沉重。
從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人加碼多單2793口,淨多單水位升至546口,特定法人加碼多單2707口,淨空單總水位降至30口。三大法人於現貨市場賣超1.12億元,於期貨市場加碼2455口多單,最終淨空單水位降至2823口,整體而言,三大法人外資淨空單部位降至2058口,空單大幅減碼。
期貨走勢方面,受到即將到來的computex展覽效應下,電子類股中的NB與IC設計買盤進場,但在觀光類股陸客自由行題材出現了漲多回檔與塑化劑污染事件下,現貨上下震盪洗出了近期相對大的成交量。回顧本周走勢,在周一受美股影響出現一向下的跳空缺口後,本周大盤試圖回補缺口,周五盤中回補後便出現了高檔賣壓,然而下方的季線也出線了明顯的支撐。由籌碼面來觀察,三大法人空單部位大幅的回補,現貨也結束了百億的賣超,但在上有壓下有撐的情況,預期在成交量擴大前橫盤整理機會較大,待成交量出量後才有機會有明顯的趨勢,操作上請嚴設停損。
選擇權分析
選擇權從成交量來觀察,六月份契約買權集中在8900~9100點;賣權部份集中在8400~8600點。未平倉量的部份,買權OI升至452491口,最大序列至9100點,水位升至61156口;而賣權的OI則是升至518536口,最大序列至8300點,水位升至58247口。未平倉量put/call ratio由1.05升至1.08(+2.15%)。買權平均隱含波動率由12.97降至12.49(-3.78%), 賣權平均隱含波動率由16.14升至16.18(+0.21%)。由未平倉判斷壓力支撐在8300與9100將可視為短線辨別多空參考。

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