2026/08/17 18:08  
華爾街最大的幾家基金正在拋售博通股票，轉而買進台積電。（示意圖，法新社）
〔財經頻道／綜合報導〕華爾街幾家大型基金近期出現明顯的半導體持股調整，多家知名避險基金同步減碼甚至清倉博通（Broadcom），轉而加碼台積電（TSMC），引發市場關注AI晶片產業的資金風向是否正在改變。
外媒247wallst指出，根據近期公布、反映截至6月30日持股狀況的第二季13F申報資料，David Tepper旗下Appaloosa增持32萬2500股台積電，持股達165萬股，價值約7.88億美元；Dan Loeb旗下Third Point也增加18萬5000股，持股達46萬股；Stanley Druckenmiller旗下Duquesne Family Office則增持9萬4400股，持股達58萬9680股。

與此同時，Third Point直接清倉博通，賣出全部5萬股；Duquesne也出清19萬5955股博通持股，資金轉向其他半導體標的。不過，市場並非全面看空博通。Tepper旗下Appaloosa同一季反而新買進15萬股博通，價值約5666萬美元，使Tepper成為少數同時加碼博通與台積電的基金經理人。
從股價表現來看，台積電近期確實明顯強於博通。台積電今年以來上漲約41%，過去一年漲幅更達78.82%，股價一度來到426.35美元；博通則在近期承受較大壓力，過去一週下跌8.13%，今年以來漲幅約13.97%。
博通股價走弱，部分原因與市場對Google供應鏈布局的擔憂有關。近期市場傳出Google正逐步增加與AMD、聯發科等公司的合作，市場因此擔心博通在Google客製化TPU晶片領域的市占可能受到影響。
不過，博通基本面仍相當強勁。2026會計年度第二季營收達222億美元，年增48%，其中AI半導體營收更達108億美元，年增143%。公司對第三季營收的預期則達294億美元，其中AI晶片營收預計達160億美元。
另一方面，台積電也持續受惠於AI晶片需求。2026年第二季營收達402億美元，公司並將全年美元營收成長預期上調至略高於40%。目前高效能運算（HPC）已占其平台營收組合的66%，2026年資本支出預估也提高至600億至640億美元。
這也讓市場開始重新思考，華爾街大型基金究竟是在「看衰博通」，還是單純押注台積電能以更分散的方式受惠於AI產業成長。值得注意的是，13F資料僅反映6月30日的持股狀況，並非即時交易紀錄，因此不能直接視為這些基金目前的最新操作。
作者Eric Bleeker指出，兩家公司，他都持有。他的看法是，市場目前對博通失去TPU市占的擔憂可能過度，因此博通的股價似乎被低估；另一方面，台積電則是AI時代的核心持股之一。
換句話說，華爾街大型基金近期確實正在從博通轉向台積電，但這並不代表博通的基本面已經惡化。對投資人而言，真正值得思考的問題或許不是「博通還是台積電只能選一檔」，而是AI產業持續擴張的情況下，兩家公司究竟各自能吃到多少這波成長紅利。