《外資》小摩看好宏碁明年納入Google平板電腦供應鏈，但降目標價
2010/10/04 13:38 時報資訊
【時報記者詹靜宜台北報導】摩根大通證券今天出具宏碁 (2353) 研究報告指出，宏碁NB成長放緩已反映在股價上，然而平板電腦的機會則仍未反應，預估明年NB出貨年增16%，且平板電腦對小筆電的衝擊已反映在大多數PC個股上，然而一旦Android平台被商業化後，看好宏碁擁有很好的機會成功搶進平板電腦市場，宏碁可望在明年下半年成為Google的Android平板電腦主要供應商之一，重申宏碁評等為加碼，但將宏碁目標價由110元降為95元。
摩根大通證券認為，由於零組件價格走高及新台幣升值，宏碁毛利率仍有壓力，未來18個月內，預估零組件價格成本會明顯下滑，將有助於宏碁毛利率表現，短線歐元升值也利於宏碁營業利益率走揚，預估宏碁今年下半年、明年營益率將從今年上半年的2.7%分別提高至3.2%、3.3%。
摩根大通證券分析，宏碁跟北大方正的合作將有助於加速宏碁在中國大陸市場的成長，宏碁的採購規模、營運效率將有助於大幅擴張明年在較低線(如三、四線)中國城市的北大方正品牌曝光度，此外，宏碁在三線城市的市占率擴張計畫仍符合追蹤，而宏碁第二季市占率已有所改善。