財訊新聞 　 2024/11/19 07:16

【財訊快報／方亞申】美國總統大選大局底定後的川普交易的溢價行情，上週似乎告一段落，四大指數全面拉回，其中以費半指數下跌8.64%拉回最深，道瓊指數則受惠金融強勢，拉回幅度僅1.24%最少。科技股表現最強的特斯拉股價也拉回，週一亞洲各國股市表現不同調，日股小幅拉回，韓國受惠三星買庫藏股上漲；中港股市小漲小跌。台股還是沉浸在川普要台灣繳交保護費陰影中，電子股跌多漲少，台積電(2330)及下游代工大廠漲少跌多，弱勢的台塑四寶、鋼鐵、水泥及政策護盤的金融股相對抗跌，但指數終場還是下跌196.23點，收在22546.54點，成交量3492.89億元，台股正進行季線保衛戰。

美國新總統川普將上台，高喊提高關稅，要廠商到美國投資設廠，讓美國再偉大2.0動作很大，陸續公布的內閣，都是強硬鷹派，大家都「剉咧等」，紛紛輸誠，歐洲要多買美國天然氣、阿富汗政權也示好，中東國家也見劃清與恐怖組織界線。台灣則傳出要奉上5千億元購買武器訂單。而對內，川普過去對於金融監管一向採取寬鬆政策，所以金融股如花旗、富國銀行、摩根士丹利、高盛等股價大漲，是支撐道瓊指數主力之一。科技股則以輔選有功的特斯拉及亞馬遜股價姿態最強。比特幣則一度大漲超過9.2萬美元以上。國際資金也流向美國，令美元指數衝高至107上下。上週這一切所謂川普交易告一段落，美股開始拉回。本週市場重中之重就是19日輝達財報公布，由於該公司目前是全球總市值之冠，若能上漲，當然對台股有利，反之可能又是一波殺盤，台股也將受影響。

台股被川普點名後，電子股走勢比較弱勢，上週拜登政府趁下台前通過晶片補助，實際將給台積電66億美元補助及超過50億美元貸款，但台積電ADR還是下跌，並取消傳聞中的亞歷桑那廠竣工典禮，就基本面台積電的好無庸置疑，但政治上被點名後，總是各項動作低調為宜，所以股價小回，其實美國ADR從高檔算起已拉回進13%，台灣母股回檔約6%，的確有護盤影子，只是川普要什麼尚未定案前，台積電股價可能盤跌居多，但卻是中期尋找買點之時。另一方面就是下游代工大廠，輝達將公布財報，預計成長但成長幅度可能低於預期，因為GB200大約12月可小量出貨，明年首季才會放量，所以要看的是輝達下季展望。包括廣達(2382)、技嘉(2376)、鴻海(2317)、緯穎(6669)、緯創(3231)、英業達(2356)、神達(3706)、奇鋐(3017)、貿聯-KY(3665)、川湖(2059)、光寶科(2301)第三季獲利好，且大多數10月營收創今年或歷史新高，以新台幣貶值超過2%，有利本季獲利，股價將是領先指標。至於先進設備及封裝相關股業績持續看好，不過台積電股價遲不表態，週一已見台積電大聯盟中包括精測(6510)、CoWoS先進封裝的弘塑(3131)、均華(6640)、辛耘(3583)以及CPO的華星光(4979)、光聖(6442)、上詮(3363)、聯鈞(3450)、眾達-KY(4977)以及中砂(1560)、昇陽半導體(8028)補跌。

而相對較抗跌的，都是獲利及預期明年配息較高個股，包括漢唐(2404)、順達(3211)、東陽(1319)、優群(3217)、瑞昱(2379)、興農(1712)、聯詠(3034)、新普(6121)、天鈺(4961)、義隆(2458)等。

傳產股集團股從跌深的台塑四寶帶頭反彈，再來長榮集團因為長榮(2603)及長榮航(2618)獲利佳，配息將不錯，加上萬海(2615)、陽明(2609)、裕民(2606)以及亞東集團的遠東新(1402)、亞泥(1102)、遠百(2903)股價相對抗跌。金融股則有官股銀行+國泰金(2882)、玉山金(2884)、元大金(2885)、凱基金(2883)、新光金(2888)、中信金(2891)等相對較穩健。

台股週一盤中跌破季線，是近兩個月第二次，由於外資空單居高不下，降至4萬口以下較利反彈，反之或盤跌，最重要是川普對台動作如何。