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倩女幽魂 發達集團技術長
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來源:股海煉金
發佈於 2010-02-08 16:59
2360的解讀
1.TESLA 在2011年將停止銷售 TESLA ROADSTER,並將於 2013年開始販售新款Roadster.
2.2011年~2013年的空窗期,TESLA 認為則視Models生產進度,來取代Roadster的銷售下滑。
致茂在三年前成為Tesla供應鍊後,其PE約為13X-20X,在此訊息的不確定之下,我們建議投資人仍無須過度悲觀,主要原因在於(1)Tesla已於2010/1/31進行IPO計畫,雖有舊款Roadster停產可能,但除有新款Roadster上市外,尚將推出Model S(售價約4萬美金)、及幫其他車廠代工EV計畫,加以(2)致茂切入電動車著眼在於電動車相關(如電池、充電器)的測試設備銷售,(3)致茂亦表達今年來自於EV測試設備的相關營收確實較之前樂觀。
TESLA舊款機種於2011年停止銷售,而2013年新款Roadster的供應鍊仍未確定,雖對致茂產生不確定性,但ROADSTER(跑車)數量並不多(年約千輛),只要Models如期推出且銷售狀況良好(年約數萬輛),則縱使2011~2013年間少掉ROADSTER,影響也不大。