金控公司法說會將登場 近期操作謹慎為宜
‧統一證券 2009/08/20 08:05
週二盤面中仍以電子股為盤面主流，成交比重為66%。在半導體族群方面，法說會已在八月中陸續結束，許多公司都釋出第三季營運正面的訊息，如台積電第三季營收季增率達18~20%，令外資法人驚艷，聯發科第三季營收季增率達15~20%，也優於市場預期。總結半導體與IC設計族群營運趨勢向上確立，但第三季末的返校需求、第四季初中國十一長假與第四季末的聖誕節等買氣是否可如預期般回溫，將攸關半導體族群第四季營運走勢，後續需持續觀察終端消費市場是否有回溫，做為操作半導體族群的依據。在DRAM族群方面，在旺季需求增溫與產能排擠帶動下，DDR2 1Gb顆粒報價正式站上1.5美元，已超過廠商現金成本，激勵記憶體族群如力晶、創見與力成，股價漲幅達2%以上，其中福懋科更是漲停鎖死。由於傳統旺季需求，加上廠商逐漸提高DDR3生產比重，降低DDR2比重，導致DDR2一個月來出現一波漲勢，雖然上游顆粒廠營運可望呈現淨現金流入，但財務結構並未有太大的改善，因此近期操作DRAM族群建議重下游輕上游，選擇財務結構相較較好的廠商為操作首選。在營建類股方面，在7月北市買賣移轉件數減少6%，加上聯發科購買內湖廠辦案成交價低於市場行情消息影響，週三營建類股股價略顯疲弱，僅少數營建族群表現相對強勢，週三營建指數小跌0.11%。營建族群在 07~08年房地產榮景期推出建案，銷售率都有不錯的水準，09年後在建案採完工比例法認列下，許多營建公司上半年財報都有不錯的水準，累計上半年EPS 情況，華固為5.35元、皇翔為3.29元、宏普為3.2元、長虹為2.63元、興富發為2.6元、皇鼎為2.15元，但近來傳出優惠房貸恐不續辦，對國內房市將會受惠衝擊，後續仍需觀察房地產買氣情況做為投資營建族群的依據。
電子法說會已陸續在八月中旬告一段落，緊接而來的將是金控公司的法說會，後續金控公司法說內容將會攸關大盤走勢，另外近期經濟數據也將攸關國際股市與台股走勢，其中週三國內即將公布第二季GDP、週四美國將公布領先指標、週五將公布美國成屋銷售數據，後續需密切留意，在操作上建議選擇第二季基本面佳，且第三季營收可望逐月成長具基本面的公司作為選股依據。
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