國際股市同步重挫 買盤信心再受考驗
‧永豐期貨 2009/06/23 16:58
「大盤走勢」：
台股消息面受到週一主計處公佈五月失業率達5.82%，加上美股四大指數同步大跌的影響，多方信心再受考驗，開盤立即跳空大跌逾百點，直接回測6200點支撐。全類股僅生計醫療與電子零組件表現相對抗跌外，其餘類股皆是收黑的情況。而籌碼面土洋法人同步轉站在賣方，外資於現貨市場積極賣超達128.87億元，三大法人合計賣超135.15億元，最終加權指數大跌143.74點，失守6200點整數，收在6197.47點，跌幅達2.27%，成交量繼續萎縮至919.05億元。
「期貨走勢」：
台指期週二大跌137點，收在6072點。就價差方面來分析，期指維持逆價差格局，七月台指期逆價差萎縮至125.47點，但仍在百點之上，電子期逆價差6.70點，金融期逆價差7.89點，六月
週一美股重挫逾3%，引發週二日韓股市表現相對疲弱，而台指期同步跳空開低，幾乎回到週一反彈前的起點，但早盤過後觀望氣氛相對濃厚，多空態度轉為保守，盤中上下震盪幅度於百點之內，最終日線開低走低以留長上影線的黑k棒作收，技術面再度跌破季線與五日線支撐，日kd向上差距縮減，整體而言，短均與月線持續下壓，盤面上空方仍較佔優勢，短線建議維持逢低承接，逢高進行調節，靈活操作為主。
就期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人增加淨多單228口，目前淨多單總部位升至5,490口，特定法人增加淨多單633口，淨多單部位升至5,054口，而三大法人於現貨市場轉為賣超，於期貨市場則是持續回補淨空單91口，目前淨空單水位降至1,771口，大額交易人與法人週二於期貨市場相對偏多操作。
「台指選擇權分析」：
就選擇權成交量能來分析，七月份買權集中在6300~6600點；賣權部份集中在5800～6000點。另就未平倉量來分析，買權OI升至 196,899口，主要增加的序列與最大序列皆來到6600點，水位為17,205口；而賣權的OI升至181,410口，主要增加的序列與最大序列同步向上來到6000點，水位升至16,446口。未平倉量put/call ratio由0.87急升至0.92，籌碼面多方較佔優勢。在隱含波動率方面，七月份買權平均隱含波動率由28.64升至28.88，賣權平均隱含波動率由31.13升至32.54，波動率買賣權同步回升，顯示多空雙方佈局皆相對積極，短線選擇權操作上維持逢低佈建買權多頭價差部位。