聯發科（2454）將於下週一（27日）舉行法說會，近期重挫股價的4G晶片進度將成為焦點，但巴克萊資本證券陸行之指出，MT6595價格預計訂在30至35美元、低於競爭對手的45至55美元，3G大勝戲碼可望再度重演，帶動昨（23）日股價重回400元大關。
不過，元大投顧台灣區研究部主管陳豊丰認為現階段台股佈局策略應「穩中求勝」，因此，建議旗下客戶將資金部位由聯發科轉向鴻海（2317）。
值得注意的是，聯發科昨天重回400元關卡收402.5元，但來自外資的買盤並不積極，凸顯對外資法人而言，現階段應有更多值得追逐的標的，對聯發科而言，只能靜待4G LTE晶片的最新發展。
仍將聯發科列為「亞太區半導體優先買進」名單，甚至逆勢將目標價由470元調升至490元的巴克萊資本證券亞太區半導體首席分析師陸行之指出，考量到聯發科無法參與中國移動第一輪4G補貼方案，近期股價盤整在所難免，但400元以下就是好買點。只要聯發科有辦法推出用於智慧型手機與平板電腦的8核心3／4G與64位元4G晶片，今年與明年產品組合、毛利率、出貨就可望調升。
陸行之表示，並不同意市場所言，聯發科會在4G晶片競賽中失去優勢，反倒看好4G晶片在今年第二季底進入量產後，將進一步擴大4G領域市占率。
陸行之指出，這是因為聯發科針對300美元（2，000人民幣）以上智慧型手機所推出的4G 8核心SoC MT6595，價格預計將訂在30至35美元；至於針對200美元（1，000人民幣）的4G手機所推出的MT6590 modem加上4核心晶片MT6589，價格預計訂在20美元；由於聯發科手機晶片平均ASP約在9至10美元，上述價格比整體平均值高約2至3倍，預估將提升毛利率5個百分點。
仍維持聯發科480元目標價的摩根士丹利證券亞太區半導體首席分析師呂家璈則表示，只要4G產品下半年能如期推出，市占率問題就不必太擔心。