瑞信證亞太科技優先買進名單，增華碩、刪廣達矽品
2012/10/31 09:18 時報資訊
【時報記者任珮云台北報導】瑞信證出具最新「亞太區科技股優先買進名單」，17檔亞太除日本個股中，台股新增華碩 (2357) ，而移除廣達 (2382) 和矽品 (2325) ，新名單中台股僅華碩及F-TPK (3673) 入列。華碩目標價上修到380元，而F-TPK目標價也上修到475元。
瑞信證指出，自2010年來該「亞太區科技股優先買進名單」的表現優於MSCI除日本指數，若以當地貨幣計優於指數約650個基本點，若以美元計則優於指數約500個基本點。
根據瑞信證科技產業分析師武廣明分析，華碩為了年底到明年初的假期，已經準備好產品盛宴，刺激消費者的購買慾，此外，華碩在成本結構優化和高效的R&D表現也優於同業。上修明年華碩EPS估值4個百分點，以反應中型裝置成長和華碩NB市占的拓展。
至於F-TPK，根瑞信證面板產業分析師據蘇厚合的預估，F-TPK下半年來自非蘋果的平板電腦與Ultrabook的營收，剛好跟iPhone5差不多，這還不包括來自部分非蘋果高階智慧型手機的潛在訂單，由於非蘋果的平板電腦與Ultrabook潛在獲利貢獻幾乎是iPhone5的1.3倍、毛利率將高出約200至300bps，若下半年產品組合調配得宜，將有利於整體毛利率提升。蘇厚合將F-TPK目標價調升至475元。
宸鴻目前手上握有Google Nexus7、微軟Surface、亞馬遜 Kindle Fire等熱門機種的訂單，帶動營收逐月成長。9月合併營收約 133.78億元，月增3.2％，總計第三季合併營收約376.61億元，季增6.81％。宸鴻財務長劉詩亮表示，平板新產品的陸續出貨，順利填補手機出貨減少的影響，上季營運表現符合預期，台幣升值對營收並沒有太大的影響，仍可維持10.5-11％的營益率。此外，TPK籌資疑慮已去除，第三季營收在軌道上，第四季產能應可滿載，看好平板產品組合題材。