【時報記者詹靜宜台北報導】美銀美林證券昨天出具聯強(2347)研究報告指出，由於預期諾基亞(Nokia)產品轉換對聯強有較大的影響以及PC產品需求走軟，將聯強今、明年每股盈餘分別調降6%、8%至，並將聯強目標價下修8%至77元，評等則維持為買進，預估聯強短線股價將進入整理，然一旦聯強在主要供應商擴大業務及產品轉佳後毛利擴張後，股價則可望走揚。
美銀美林證券認為，身為聯強前三大供應商的諾基亞調降第二季營收及營益率展望，並坦言中國及歐洲的市占率下滑，然而聯強預估第二季營收季增5%，大致符合追蹤，事實上，聯強手機營收可望超越公司目標的季減10-15%，係因諾基亞行銷策略使然，聯強五、六月手機營收都是月增。
美銀美林證券表示，由於諾基亞智慧手機銷售表現不佳及新供應商的貢獻有限，目前預期聯強今年下半年及明年上半年的手機營收年增率將從去年的60%減緩至30%的水準，此外，預期聯強滲透入企業及消費端產聘及台灣實質復甦皆將支撐聯強今、明年營收年增率達16%。
美銀美林證券指出，由於產品組合改變、PC跟NB需求走緩及亞幣走強，因此調降聯強今、明年營益率20個基本點至1.6%、1.7%，並將聯強今、明年每股盈餘預測由4.2元、5.06元降至3.93元、4.64元，聯強目標價也由84元降為77元，評等維持為買進。