yoyo 發達集團監察人
來源:財經刊物   發佈於 2011-01-31 10:13

尚志今年每股獲利上看15.6元

大同集團旗下二極體矽晶圓廠尚志半導體(3579)主動公告今年簡式財測,根據尚志的公告,今年全年營收將達12.09億元,較去年6.86億元成長76.3%,而因為藍寶石晶棒今年開出產能,營收將出現強勁成長,加上認列轉投資綠能的業外獲利約12億元,所以尚志預期2011年全年能賺進15.77億元,每股淨利預估可達15.6元。
尚志去年第4季營收1.52億元,而根據尚志財測,今年第1季因藍寶石晶棒開始量產銷售,所以預估本季營收達1.71億元,較上季成長11%,毛利率約為20%,營業利益估計為1,851萬元,而加入認列業外獲利後,稅前獲利為2.5億元,每股淨利預期可達2.56元。
尚志十分看好今年藍寶石晶棒的銷售。尚志預估今年第1季2吋至6吋的藍寶石晶棒營收約達3,335萬元,但第2季就會成長138%至7,943萬元,而下半年還會呈現倍數成長,至今年第4季,營收將可衝高至2.39億元,成為尚志最大營收來源。尚志表示,新產品藍寶石晶棒事業,已在去年開始小量出貨,初期出貨以國內 LED廠客戶為主,預計今年中旬藍寶石晶體產能可達10萬毫米的水準。
目前藍寶石晶棒需求強勁,供應商毛利率平均可達40%,但尚志財測明顯低估。對此尚志表示,因為是財測,所以公司都是以最保守的數值來預估,以避免最後的表現與財測不符,而業外部份,因綠能已經公告財測,所以尚志依持有綠能股權32%的比重認列。
至於二極體晶圓部份,尚志指出,今年第1季已感受到二極體晶圓的需求開始回溫。而據了解,受惠於國際IDM廠開始釋出二極體等訂單委外代工,國內中小尺寸晶圓代工廠如茂矽、元隆、漢磊等,第1季二極體接單已經見到回升,因此法人預估,尚志二極體晶圓的銷售將自第1季起開始進入新一波成長期,訂單應已看到今年第3季。

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