人類 發達集團副總裁
來源:您真內行   發佈於 2025-08-04 03:22

〈台股風向球〉232條款調查結果重中之重 勿忘川普曾經的保護費論

鉅亨網記者王莞甯 台北
2025年8月3日 週日 上午11:40



即便美國公布對台暫時性的對等關稅稅率為 20%,市場情緒平穩,一周來台股加權指數仍漲 70 點,7 月單月更飆漲 1286 點,呈現連 3 個月大漲態勢,不過,進入 8 月後,有更大的不確定性等待─232 條款下的半導體關稅究竟會如何影響台股,將是重中之重。

外資上周呈現連 6 買,但買超金額已縮至 46.1 億元,投信則是轉買,顯然在對等關稅公布後,市場信心仍相對持穩,且外資主要仍加碼大型電子股。
觀察外資一周買超台積電 (2330-TW)243.7 億元最多,其次為廣達 (2382-TW) 近 90 億元,鴻海 (2317-TW)67.8 億元,緯創 (3231-TW) 近 50 億元,元大 AAA 至 A 公司債 (00751B-TW) 近 40 億元,台達電 (2308-TW) 近 30 億元,奇鋐 (3017-TW) 近 28 億元,統一美債 20 年 (00931B-TW) 近 25 億元,定穎投控 (3715-TW) 也達 21 億元。

台股交易員認為,儘管台積電早在 3 月宣布將追加 1000 億美元在美國亞利桑那州擴建投資,在美總投資額達到 1650 億美元,然而,美國總統川普是否會因此滿意,仍是未知數。

台股交易員提醒,去年 7 月川普在競選時曾將矛頭直指台灣,認為台灣搶走了美國差不多 100% 的晶片生意,甚至應向美國付保護費,因此,在 232 條款中台灣半導體龐大的供應鏈能否全身而退,暫難以樂觀的態度面對,採謹慎視之。
另一方面,隨著美國公布最新就業數據令人失望,恐慌指數 VIX 躍升至約 6 周高點,周五道瓊指數一度狂瀉 790 點,最終收黑 542 點,也對台股下周的開局投下一變數。
永豐投顧則指出,台股從 5 月至 7 月漲勢過於集中,趨勢股均已拉高,本益比有過高的現象,需要降溫,例如,台積電、鴻海、台達電、台光電與奇鋐等固然是 AI 的核心股票,但依照 Bloomberg 數據,到 7 月 22 日本益比已分別達 20.3、13.0、33.6、30.9、33.6 倍,有整理休息的必要。

評論 請先 登錄註冊