小天使Z 放長假2轉待命
來源:財經刊物   發佈於 2010-10-13 17:03

永豐期貨台指選擇權盤後分析

「大盤走勢」:
在連13K後,台股在此止穩,鴻海與聯發科帶動下開出小紅盤,但在股王股后補跌下,中場過後跌弱至平盤之下,但在尾盤硬是拉至平盤之上,終場雖收紅,但仍收連14根黑K。類股方面,以生技、造紙上漲超過2%為週三表現較佳族群。由籌碼來觀察,三大法人十月份開倉至今累積買超達161.51億元,偏多氣氛持續。終場加權指數上漲16.44點,收在8106.66點,成交量小增至1051.43億元。
「期貨走勢」:
台指期週三上漲50點,收在8108點。價差方面,台指與金融轉為正價差,台指期轉為正價差1.34點,金融期轉正價差至2.06點,電子期逆價差縮小至0.15點,摩台期逆價差縮小至0.14點。三大期均止跌收帶下影線紅k。
從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人買進多單223口,淨空單總水位轉為淨多單至171口,特定法人買進多單1204口,淨空單總水位降至4912口。三大法人於現貨市場賣39.3億元,於期貨市場回補822口空單,最終淨空單降至5342口,整體而言,三大法人外資淨空單部位仍有 8443口,值得持續留意。
在亞股回穩下,台指期小紅開出,但隨即在高價股宏達電與大立光人氣指標股漲多補跌下,一路走低並一度跌至平盤之下,但在近期跌多頭出現抵抗,尾盤硬是站上8100。由籌碼面來觀察,自營與大戶持續調節多單,因此週三的反彈目前僅能視為跌深出現的反彈視之。由技術面來分析,目前連續第4日站在5日線之下,線下不作多的原則,操作上維持偏空操作,唯請嚴設停損。
「選擇權走勢」:
選擇權從成交量來觀察,十月份契約買權集中在8400~8600點;賣權部份集中在7600~7800點。未平倉量的部份,買權OI增至 459653口,最大序列降至8400點,水位升至70388口;而賣權的OI則是升至655302口,最大序列至7700點,水位升至81165口。未平倉量put/call ratio由1.43降至1.42(-0.16%)。十月契約買權平均隱含波動率由15.52降至14.82(-4.63%), 賣權平均隱含波動率由17.24降至16.92(-1.86%) 。因此在操作上,五日線下不作多,在大量區7700~8400佈局買權空頭價差來回操作因應。

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