鉅亨投資雷達》科技基金怎麼選？6檔熱門基金手把手帶你看！



鉅亨買基金
2023年12月29日 週五 下午7:41



投資科技類股已經變成投資顯學，但是其實科技股之間的不同也大有學問。分清楚科技類股基金有什麼不同，選對自己想要的風格特性，才能掌握最佳投資機會。
1、科技基金的投資風格分析
在選擇科技基金時，投資人可以從大型價值、大型成長、小型價值與小型成長4種風格進行分析。根據指數回測結果，科技股的波動較大，其中小型股又比大型股的風險更高。但所有科技股的一年平均報酬率都高於美國大盤指數。尤其以大型成長股的表現最佳，持有一年平均報酬率達15.2%，最差的大型價值股也有12.2%的好表現。

資料來源：Bloomberg，「鉅亨買基金」整理，採羅素科技指數、標普500指數，資料日期：2023/12/21，資料期間：2002/12/31~2023/11/30。此資料僅為歷史數據模擬回測，不為未來投資獲利之保證，在不同指數走勢、比重與期間下，可能得到不同數據結果。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。
從6檔熱門的資訊科技類基金來看，可以明顯發現他們的投資風格差異。首先沒有一檔基金投資於大型價值股，可能與科技類股的性質通常為成長股居多有關。再來，摩根美科、貝萊德世界科技基金、百達機器人科技基金的配置都是以成長股為主，且大型股居多，顯示基金策略為追求穩定成長。路博邁台灣5G股票基金和野村高科技基金則是大部分投資於小型股，其中路博邁的配置更為分散，小型價值股占比43%。安聯AI人工智慧基金則是大小型成長股占比各半。

資料來源：Lipper，「鉅亨買基金」整理，資料日期：2023/11/30。基金之配置或投資比重可能隨時調整，本圖僅供參考。
2、投資標的比一比
路博邁台灣5G股票基金和野村高科技基金為境內基金，專注於投資以科技硬體製造領域表現活躍的台灣股票。這兩檔基金的投資策略聚焦於支持AI、5G發展所需的硬體科技公司，如半導體、通訊設備等產業。另外4檔基金則主要投資於全球科技的領頭羊美國。其中安聯和摩根更傾向於投資軟體企業，可能基於軟體產業高利潤率和創新能力的考量。百達和貝萊德則在軟硬體企業間取得較為平衡的投資比例。

資料來源：各基金公司月報，「鉅亨買基金」整理，資料日期：2023/10/31。基金之配置或投資比重可能隨時調整，本圖僅供參考。

資料來源：Lipper，「鉅亨買基金」整理，資料日期：2023/11/30。硬體產業為GICS產業內的半導體產品與設備、通信設備、電子設備儀器及組件、電器設備、電腦與周邊設備、機械製造、獨立電力生產商與能源貿易商。軟體產業為互動媒體與服務、軟體、媒體、資訊技術服務、網路與直接行銷零售業、娛樂。基金之配置或投資比重可能隨時調整，本圖僅供參考。
3、績效比一比
所有基金在今年以來的表現相當突出，都超越美股大盤指數的20.8%（採標普500指數，截至2023/11/30）。路博邁台灣5G股票基金和野村高科技基金，作為專注於台灣硬體股票的境內基金，在各天期績效都達到正報酬的穩定表現。其他4檔境外基金在長期的表現也相當優異。其中，以投資美國大型成長股為主的摩根美科10年累積報酬率更達到402%。

資料來源：Lipper，「鉅亨買基金」整理，資料日期：2023/11/30，以美元計算。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。
觀察5年年化標準差，野村高科技基金的風險最高，5年年化標準差為31%，最低的則是路博邁台灣5G股票基金的22%。從夏普值的角度來看，野村高科技基金和路博邁台灣5G股票基金的5年年化夏普值達0.96和0.95，代表這兩檔基金在調整風險後的績效優秀。

資料來源：Lipper，「鉅亨買基金」整理，資料日期：2023/11/30。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。
鉅亨投資策略
科技基金百百種，適合你的才是好基金
選擇科技基金應評估自身的風險承受程度，搭配自己對投資風格、地域和產業的偏好，才能選出適合自己的基金。對台灣科技產業有信心的投資人，可以選擇路博邁台灣5G股票基金或野村高科技基金。偏好美國的投資者則可以選擇摩根美科。想要無腦買入科技產業的人則可以投資安聯、百達和貝萊德這三檔產業和地域配置較分散的科技基金。
更多相關文章 
本資料僅供參考，「鉅亨買基金」已盡力就可靠之資料來源提供正確之意見與消息，但無法保證該等資料之完整性。內容涉及新興市場部分，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，也可能使資產價值受不同程度之影響，匯率走勢亦可能影響所投資之海外資產價值變動。投資人應依其本身之判斷投資，若有損益或因使用本資料所生之直接或間接損失，應由投資人自行負責，本公司無須負擔任何責任。
本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書及投資人須知。
基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險，基金經理公司以往之經理績效不保證基金最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書及投資人須知。
各銷售機構備有基金公開說明書及投資人須知，歡迎索取。有關基金應負擔之費用（境外基金含分銷費用），已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可至公開資訊觀測站或境外基金資訊觀測站中查詢。
投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。
投資人投資以非投資等級債券基金為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。本基金經金管會核准，惟不表示絕無風險。由於非投資等級債券基金之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。
基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。
基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。各基金由本金支付配息之相關資料，投資人可至各投信基金公司及總代理人網站查詢。
鉅亨證券投資顧問股份有限公司 │ 客服信箱：cs@anuegroup.com.tw
公司地址：台北市信義區松仁路89號2樓A-2室 │ 服務專線：(02)2720-8126 │ 服務時間：09:00-17:00