鉅亨研報2023/09/01 15:16
最強國防展要來了，點燃AI軍工多頭火種！(圖:shutterstock)


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台股 8 月遭遇亂流，AI 股攻勢熄火，單月重挫 510 點，為今年表現最差月份。進入 9 月後也不能太掉以輕心，因為這個月是歷年來美股一年中表現最差的月份，一旦美股跌倒台股就不會好，指數不易出現大行情，不占權值的中小型股較有表現的空間。
美股標普 500 指數自 1945 年以來，9 月是唯一下跌次數超過上漲次數的月份，歷年 9 月平均報酬率為負 0.73%。9 月也是那斯達克綜合指數自 1971 年以來唯一月平均報酬率為負值的月份，平均跌幅為負 0.86%。那斯達克指數的成分股又都是科技股，9 月下跌機率高對於台股電子股或 AI 股都不是好消息。
另一方面，在 9 月 10 日前台股上市櫃公司要公布 8 月營收，市場萬眾期待營收將大躍進的 AI 伺服器代工廠，僅一家可以先開出來，難成為激勵 AI 股的利多，族群股價想有大行情恐怕要再等等，資金勢必會往其他地方尋找機會。
9 月份最大的題材利多就是睽違 4 年的台北航太國防展將於 9 月 14 至 16 日舉行，除了國產新型的無人機、偵搜戰術輪車、飛彈等將亮相外，英美多家軍火商也將來台參展，提供台灣軍工產業與全球大廠合作的機會，並成為各媒體曾相報導的亮點話題，國防展題材熱度快速升溫中，台股中的 AI 軍工股必然會是頂替 AI 股的資金新熱點。
另一方面，參與國防部軍用商規無人機採購案的廠商所交付的原型機測試通過消息已開始傳出，雷虎 (8033-TW) 率先標案門票後，後續其他廠商會陸續傳出好消息，加上國造潛艦 (IDS) 首艘原型艦訂於 9 月 28 日舉行下水典禮，將成為激勵 AI 無人機、AI 潛艦及 AI 軍工族群股價的利多。
目前 AI 軍工股中的千附精密 (6829-TW) 及長榮航太 (2645-TW) 股價已領先創新高，下周隨著國防展題材炒熱，吸引資金持續進場將帶動族群間股價的向上比價效應，漲幅較落後或股價基期較低的個股會有落後補漲的機會，例如全訊 (5222-TW)、事欣科 (4916-TW)、邑錡 (7402) 及龍德造船 (6753-TW) 等，都是可以留意的方向。
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