《電腦設備》圓剛Q4電視卡出貨量將跳升，帶動營收動能強勁
2009/11/03 11:45 時報資訊
【時報記者任珮云台北報導】圓剛 (2417) 受惠於產業旺季及Win7 效應，Q4電視卡出貨量將跳升，並帶動Q4營收成長動能強勁。今年圓展釋股利益貢獻圓剛業外約2.7～2.8億元，其中Q2認列1.87億，Q3認列0.9億。展望明年，法人推估10年營收將成長兩位數突破50 億大關，稅後EPS為4.8元。
雖然Q3電視卡出貨不佳，合併營收僅季成長個位數8.6%，且受產品組合不佳影響(毛利較低的電視卡營收比重上升)，毛利率較Q2下滑，但因費用率同步下滑且業外認列圓展釋股利益，獲利僅較Q2微幅衰退，稅後EPS約為為0.9元，前三季EPS約2.8元，毛利率估約52%。
Q4電視卡出貨旺暢，營收將走高至11月，圓剛預估單季合併營收成長率將超過兩成，優於普遍電子類股Q4表現，受產品組合不佳影響，預估毛利率下滑，但因營收放大、費用率亦下滑，Q4稅後EPS 預估為1.14元；總計09年EPS為3.92元。
明年本業持續成長，業外持續處分圓展股份明年將擺脫金融風暴陰影，預期營收將可回復成長，圓展若在明年由興櫃轉掛牌上市，預期將再處分2成圓展持股貢獻業外獲利，目前圓剛持有圓展持約仍有7成。