本帖最後由 學習 於 09-06-17 16:11 編輯
最有潛力的10檔原物料
我建議讀者在7000點以上不再迷戀兩岸利多，而是跟上國際主軸原物料。如果再搭配個股的半年報，Q2 EPS較Q1大幅成長的條件，即便大盤未來攻上7000點的發展空間有限，這種潛力股還是有大漲機會。
BDI大漲 裕民Q2 EPS大成長
中國鋼廠因進口鐵礦價格大幅下跌，總計4億噸採購國內貨改為進口，造成載送鐵礦的波羅的海運價BDI大漲。BDI 5月大漲96％，創史上單月最大漲幅，預估到旺季的8月都將看漲。自Q1底的1615點，迄今4106點，Q2來大漲150％，對現貨船比重最高達50％的裕民(2606)受惠最大。Q1的BDI均價約1200點，算是低檔水準，有利長約為主的散裝輪。在散裝輪中，Q1 EPS最高是中航(2612)的3.77元，鎖定長約不受Q1現貨低檔影響，及轉投資40％的台航(2617)的收益，其次台航Q1 EPS 2.05元，都比裕民的1.53元來得高。因而中航今年高點漲到105.5元，台航77.3元，比裕民的最高73.6元更高的現象。
不過未來Q2 EPS公布後情況將改觀，估計現貨比重50％的裕民單季EPS將上看2.5元，較Q1成長6成，如此成長率將高居散裝輪之冠，股價將超越台航，並與中航拼散裝輪股王。裕民現金股息6元，殖利率8％，已召開股東會，估計6月底7月初除息，屆時提前反應半年報，可望出現除息行情，目標價上看85元。
新興是今年成長最強散裝輪
另檔散裝輪半年報黑馬是新興(2605)，於5月處分二艘船舶，獲利7億元，對EPS貢獻1.23元，預定在Q2及Q3入帳，估Q2 EPS從Q1的1.13元成長到1.8～2元間，成長至少6成。新興全年EPS估6元，較去年的5.09元成長20％，可望是今年EPS較去年唯一成長的散裝輪。新興配息2.5元，殖利率近6％，為新加入MSCI成分股，是未來外資加碼航運股的首選，中期目標價上看10倍本益比的60元。
今年各國Q1 GDP發布後，以新興市場兩大人口最多的中國及印度最佳，中國6.4％、印度5.8％，與美國的負成長5.7％差距10％以上。預估美國、加拿大、歐洲的西方占今年全球GDP比重不到一半的49.4％，遠低於1995～2004年的60～64％，換言之，中、印為首的東方興起，成全球經濟火車頭。
兩年前我已看出東西勢力消長的趨勢，在本刊上發表選股東西軍，建議轉向東軍股，而減碼西軍股。試問，在歐美西方惹出金融海嘯禍端後，今年Q1中、印GDP就有平均6％的水準，再到今年下半年全球景氣復甦，再到明年完全脫離金融海嘯後遺症，中國、印度豈不GDP成長率衝上8％呢？更確認在台股的選股出西軍進東軍的指導原則。
台塑化Q2、Q3高速成長
受中、印經濟帶動，塑化業Q2 EPS大有轉機。塑化龍頭的台塑集團，Q1台塑(1301)、台塑化(6505)由虧轉盈，EPS分別0.5元及0.28元，受塑化產品報價上揚，估Q2 EPS分別1.1元及1元，季成長率分別120％及257％。尤其獲利與原油走勢最相關的台塑化，Q1原油均價48美元，Q2均上揚至57美元，大約上漲10美元，台塑化單季獲利就從Q1的26億元成長到100億元。
推估Q3的原油旺季，均價可望落在70美元上下，台塑化單季盈餘可能再成長到150億元以上，即Q3 EPS再成長至1.6元。台塑化股性一向牛皮，但時機成熟一年總該漲一次吧！目前季線與年線形成黃金交叉，長線漲勢發動，上看90元。大陸石化龍頭的中石油，5月股價大漲18％，重登全球市值第一寶座，是台股原物料市值第一的台塑化(7678億元)即將大漲的參考指標......
不看兩岸題材 追隨國際主軸原物料
投資股票的人絕對要打開視野，不可閉門造車。利用長假是增廣見聞的機會，上次農曆春節我特地遠赴北非的突尼西亞，突尼斯股市去年在全球金融海嘯逆勢上漲10％，績效居全球之冠。由於突尼西亞被法國殖民百年，觀點偏向歐洲，春節時中國總理溫家寶在歐洲訪問，並對歐洲各國大單採購，唯獨漏掉交惡的法國，這個重大新聞在突尼西亞媒體大肆報導。
如果我關在台灣不出門，一定被國內媒體牽著鼻子走，春節間的國際新聞以美國新任總統歐巴馬上台為焦點。後來事實印證投資中國的報酬率高過美國。試想溫家寶有時間及能力在歐洲拚外交、經貿，豈不是表示中國自己已沒問題。農曆年後我更把握向讀者推介兩岸股，果然大盤從農曆年低點4164，在兩岸題材帶動下，漲到7000點，大漲70％。
南北差距台股後繼無力
過去幾個月台股的績效領先國際股市，因此端午長假我就沒有出國，留在台灣檢視大漲3000點後的民間消費狀況如何？我到消費力最差的南部觀察，深刻感受到南北差距，南部略有人氣但沒買氣，偌大的高價餐廳連同我只有2桌顧客，高檔的休閒飯店沒有客滿，南部的人大多數不認得我，表示不看財經節目不關心理財。
依據我的經驗，當股市從4000點大漲3000點到7000，仍存在明顯的南北差距，說穿只靠北部一部份的消費撐場面，台股恐怕後繼無力，在利多出盡後將走入中期修正。
閏端午變盤
我研判6月是上半年末升段，7384點是目標價，但大盤不會站穩7000點，6月底閏端午台股將開始放暑假，請讀者在6月的操作特別謹慎應對。說不定真正的端午變盤是發生於閏5月......