苦談多年的「鴻夏戀」能否修正結果至今仍未定案，外資出具的最新觀察認為，鴻夏戀若談成，鴻海（2317）透過整合夏普的LCD業務，長期而言可望獲利。不過，由於不確定性持續上升，建議在見到解決此狀況的具體計畫之前，投資者應保持觀望。
多家媒體近日報導，由於鴻海提出的6600億日圓價碼超過INCJ提出的3000億日圓，夏普擬選擇鴻海作為紓困計畫的優先競購者，夏普則否認有任何優先競購者。外資認為，若此交易訊息正確，認為鴻海透過整合夏普的LCD業務，就長遠角度而言確實可從中獲利。
外資認為，鴻海整合夏普的LCD業務，可獲得夏普在高效能中小型面板及OLED基板製程的Oxide技術，而夏普在LTPS及Oxide顯示部分的強大研發能力，以及擁有的智慧財產（IP），均可強化鴻海集團旗下群創（3481）的競爭力。
不過，外資認為，由於不確定性持續上升，建議投資人在看到解決此狀況的具體方案前，應保持觀望。首先是鴻海如何扭轉夏普的虧損狀況，夏普2015財年前三季的營運虧損為530億日圓，相當於鴻海獲利的12％，若簡單假設鴻海可在2016財年迅速減少50％虧損，將對鴻海每股獲利產生6％的負面影響。
再者，鴻海去年的資本支出為12億美元，但競爭對手樂金顯示器及三星已宣布，針對2018年之前的OLED資本支出，將分別投入87億美元及41億美元，日本顯示器（JDI）先前亦宣布將大規模生產OLED面板，且其LPTS廠已獲得蘋果12億美元的預付款。鴻海集團及夏普可能需要投注更多的資本支出及研發費用，彌補在OLED部分的落後。
此外，TFT LCD價格的持續下滑及人力結構重整，可能有資產減值、庫存註銷等隱性成本。最後，外資指出鴻海截至去年9月的現金流量為114億美元，預估鴻海提出的價碼及投注的營運資金將占其中的6成，將影響鴻海2016年增加現金配息的可能性。