洋華除權 宏達電重回股王寶座 麥格理喊目標價上看610元
2009/05/22 12:50 鉅亨網
【鉅亨網記者蔡佳容 台北】 雖然宏達電 2498(TW) 股王寶座近期屢屢被挑戰， 但今年以來股價已上漲了約 57%，超越台股大盤表現； 麥格理證券於今(22)日出具旗下客戶的報告中指出，展 望未來，宏達電將會有更大幅度的表現，預計第2、3季 的營收都將讓市場驚豔，因此將其目標價由 510元調升 至610元。
儘管宏達電4月營收月減 8%，但5、6月份魔術機即 將和全球多家電信業者合作推出，成為宏達電第 2季營 收成長的主要動能；麥格理證券更指出，第 2代鑽石機 (HTC Diamond II)和T-Mobile合作進度比原先預期還快 了 1個月，因此預估宏達電第 2季營收將達到新台幣 400億元，季增率26%，遠優於公司內部預估19−22%。
麥格理指出，在歐洲主要國家的需求加持之下，魔 術機5、6月單月出貨量可達 15-20萬支；而根據麥格理 的調查指出，7、8月份出貨量更將達到單月 20−25萬支 的規模，顯示出第 3季還有更多電信運營商排隊等者想 跟宏達電合作賣魔術機。
麥格理認為，宏達電第3季除了有更多的魔術機出貨 量外，HTC Maple、Cedar和Willow等 3 款黑苺機類型的 智慧型手機將分別和美國3大電信業者合作，再加上 Touch Pro II，都是宏達電下半年驚艷市場的絕佳利器。
根據市調機構Gartner的調查數據，宏達電HTC品牌 智慧型手機今年第1季市占率成長至5.4%，高於去年第4 季的4.3%，更高於去年同期的4%；顯示出市場擔心宏達 電因競爭導致市占率下滑的憂慮，恐怕還不會這麼快發 生。
看好宏達電2、3季表現，麥格理調升其今、明兩年 的 EPS預估值3%和5%，至38.3元和45.1元；更一舉將目 標價由510元升至610元，維持「表現優於大盤」評等。