carpenter 發達公司總裁
來源:價值投資   發佈於 2015-06-18 09:32

璞玉.價值投資

帛漢(3299)...目前才56.1元.飆股.不要嫌她慢...
潘詠民任董座,帛漢今年EPS上看6元
2015-06-17 11:15:28時報記者張漢綺台北報導
Transformer(變壓器)廠-帛漢(3299)近幾年在總經理潘詠民積極深耕產品及強化產線自動化下,業績呈現三級跳,今年第1季無畏淡季,每股盈餘達1.53元,創下單季歷史新高,儘管第2季網通市場成長趨緩,但帛漢因產品毛利率上揚,業績維持穩定,初估第2季業績與第1季相近,由於下半年進入傳統旺季,帛漢對今年業績審慎樂觀,法人預估,帛漢今年每股盈餘可望上看5.8元到6元。
帛漢Transform產品主攻網通市場,客戶包括華為、中興及國外網通大廠代工廠等,約佔整體營收85%,為提升公司競爭力,近幾年潘詠民積極進行公司內部調整,除大幅縮減虧損子公司-燦元,營運規模將單月虧損金額從500萬多萬降至100多萬元,亦全面將公司產線自動化,並重新整合供應鏈,降低營運成本,成果反應在公司的毛利率上,加上全球各地積極建置4G、甚至5G,帶動伺服器及網通設備需求強勁,讓帛漢近兩年的業績呈現三級跳,102年每股盈餘為3.08元,去年每股盈餘已達4.71元,創下歷史新高,今年第1季雖然是淡季,但單季每股盈餘達1.53元,更創下單季歷史新高。
儘管第2季網通市場成長趨緩,但帛漢業績維持穩定,4月及5月合併營收為4.22億元,由於毛利率仍佳,初估4月及5月每股盈餘已近1元,目前訂單看來,6月與5月差不多,第2季業績有機會與第1季相近。
帛漢日前股東會完成董監事改選,友訊(2323)正式退出,由潘詠民接任董事長,由於潘詠民是帛漢的創辦人之一,對公司管理及業務非常了解,在潘詠民正式接手下,對帛漢未來營運是正面利多。
展望今年,受惠網通市場需求強勁,且內部調整效益持續顯現,帛漢預估,今年毛利率可望維持去年水準,獲利亦可望較去年好,法人預估,帛漢今年每股盈餘可望上看5.8元到6元。
此外,帛漢股東會通過配息4.5元,以6月16日收盤價54.1元來估算,殖息率高達8.31%。

評論 請先 登錄註冊