國泰金總經理李長庚昨（5）日透露，該公司內部很早就預估台股今年會上萬點，且投資團隊預估今年下半年美國將帶頭升息，債券利率逐步彈升，台灣後續也會展開升息趨勢。
預期台股上萬點，因此國壽今年前4月換股操作，實現部分台股獲利，預估約新台幣近120億元，年化投報率13.5％；同時國壽也大幅壓寶港股、陸股，今年3、4月也已獲利了結，海外股票部分前3月就已實現獲利約新台幣60多億元，年化投報率也有11.6％。
國壽目前帳上股票部位約占其可運用資金的13.6％，相較去年6月底時的14.1％，比重已調降，尤其是台股部分已進行換股操作，從預期價格上揚機會股，換成現金股利穩健的持股，且帳上還保留200多億元的股票未實現獲利。
第二大預期即是升息，國壽也已開始調整投資策略，第一是儘可能尋找利息相對高、發行者至少3～5年以上才能執行贖回的債券；第二是第3季即可有承受國寶及幸福人壽獲得的國外投資額度，加上目前未用滿的額度，約有8％、約3，400億元資金，可再伺機鎖住升息波段下的高利率債券。
第三是將調降抵押授信金額，由現行占資金12.4％逐步調降，因為目前授信利率僅2％多，若換投高利率債券，增加收益。
國壽投資長王怡聰表示，德國公債從實施QE初期的5BP（1BP是0.01個百分點），到了4日已彈升到45BP，美國10年期公債也從今年1月的1.6％，近期拉到2.14％，若站穩2.2％的200天均價，則利率可預期將逐步往上走，升息趨勢將更確定。
目前海外30年期BBB級債券利率已有4.5％，王怡聰表示，下半年即預期可升到5％以上，國壽的資金將在利率反彈時，逐步鎖住高利率債券，提升固定收益的利息收入，下半年應可在固定收益投資面，逐漸拉開與競爭者的距離。