期貨商論壇／選擇權 區間震盪
2015-04-16 04:53:10 經濟日報 記者張瑞益整理
昨（15）日5月選擇權合約未平倉量Call最大OI在履約價10，000有30，191口，Put最大OI在履約價9，200有20，126口， 顯示中期的壓力在10，000支撐在9，200點，而周選擇權合約未平倉量Call最大OI在履約價9，650有8，820口，Put最大OI在履約價9，400有6，870口，表示短期的壓力在9，650支撐在9，400點。
外資的Call庫存56.8萬餘口，Put庫存44萬餘口，而期貨OI淨空單4，088口，現貨賣超216億元，顯示外資在市場看法為中性偏弱，整體盤勢為中性區間震盪格局，在短期的支撐9，400附近可買進買權（Buy Call），若大盤有上漲，Call權利金也上漲即可獲利；當行情來到短期的壓力9，650附近可買進賣權（Buy Put）避險，若大盤回檔，Put權利金也上漲即可獲利。
櫃買市場昨日回檔，電子期與台積電弱勢，金融期震盪。交易上指數以震盪操作為主，選擇權則以低買高賣的買方策略因應行情變化。（國票期貨提供）