1180630論壇前夕 美林證 欽點台股8傑
2014-03-18 01:37工商時報記者張志榮／台北報導
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何浩銘欽點的8檔科技股科技股現階段穩居台股主軸地位不變，「如何選股」勢必成為今（18）日開幕的美銀美林證券台灣投資論壇討論焦點，美林證券亞太區科技產業研究部主管何浩銘直接為客戶開名單，欽點台積電、日月光、景碩、聯發科、聯詠、台達電、鴻海、研華等8檔，今年將大有可為。
美林台灣投資論壇主會議將於今天登場，可以明顯感受到「科技業貫穿會議主軸」的氣氛，早上一連安排3場主體跟科技業有關的演講會議，主題為：「台積電與安謀」、「穿戴式科技趨勢」、「開發中市場智慧型手機與平板電腦產業趨勢」。
為了滿足客戶選股需求，何浩銘（Dan Heyler）特別將19項次產業放在全球架構下進行分析與篩選，條件包括：一、成長動能；二、產業吸引力；三、產業供應鏈；四、類股與個股SWOT分析；五、有效資本報酬率（ROIC）驅動力；六、技術競爭力與藍圖。
根據何浩銘的分析，受惠於IC業整合、開放創新、消費性運算等趨勢，台積電未來3至5年，預估均能享有雙位數以上的成長，此外，其所擁有的獨特晶圓代工模式、成本、技術等優勢，也能確保龍頭地位。
此外，何浩銘看好由智慧型手機與平板電腦升級所帶動的行動半導體產業還會維持3至5年成長榮景，包括感測元件、MEMS、無線等領域；而處理器大者恆大趨勢更有利於聯發科，預估價值比重（value share）將由2013年的11％攀升至2016年的20％。
至於硬體製造部份，何浩銘認為，受到「智慧型手機與平板電腦快速成長與PC成長趨緩」、「系統單晶片或封裝（SoC與SiP）」、「軟體與架構轉趨標準化」的影響，客製化情況非常明顯，此趨勢也對宏達電、諾基亞、聯想等中階品牌廠商造成衝擊。
相較之下，何浩銘認為將有利於能提供大規模組裝與零組件垂直整合能力的EMS廠商鴻海，及能在SiP領域具領導地位、能創造新成長動能的日月光。
因此，何浩銘要這次來台參加投資論壇的國際機構投資人「緊抓這波科技股波段行情」，並欽點台積電、日月光、景碩、聯發科、聯詠、台達電、鴻海、研華等8檔今年仍大有可為的標的。