《外資》4外資喊買可成，花旗目標價255元
2013/12/06 09:40 時報資訊
【時報記者任珮云台北報導】金屬機殼大廠可成 （2474） 11月合併營收達46.52億元，連續兩月改寫單月營收新高，今早股價開漲盤中漲逾半根停板。11月營收公布後，四大外資包括德意志證、高盛、花旗及大摩齊喊「買進」或「加碼」。其中花旗給目標價最高達255元。受惠於智慧型手機與平板電腦兩大產品出貨強勁帶動，以及商用筆電機殼出貨持續成長，推升11月營運續攀高峰。
花旗證指出，可成11月的強勁營收的確是出乎市場預期，第四季的前二個月營收已達到公司整季營收目標的的81%，就算是12月的營收因季節性因素下滑，還是可以全季達陣，若是12月營收月增下滑一成，4Q的季增仍可達28%，優於原先預期5-10%的季增。營收的動能主要是來自於客戶iPad mini、Sony Xperia Z1和新HP商用筆電的訂單，也由於經濟規模擴大，毛利率可望優於預期。
高盛則表示，可成11月營收優於預期，主要是強勁的平板需求和優於預期的ASP。可成平板的主客戶是iPad mini，由於客戶端的更新機種需求，可望帶動可成今年第四和明年的毛利率優化，可成在金屬機殼的龍頭地位不變，可成目前的稼動率約在95%，而同業平均只有80-90%，據此，高盛預估第四季可成營收可望再有24%的季增率，優於先前9%的估值。