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小麻雀 發達集團副處長
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來源:財經刊物
發佈於 2012-09-06 18:30
永豐期貨:靜待歐美經濟數據 指數小黑作收
大盤走勢
週四台股小紅開出,指數撐在平盤上半場後隨即出現下殺走勢,指數一路開低走低至終場,盤面表現上以油電燃氣(-3.08%)與鋼鐵(-1.67%)類股為大盤表現最弱勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人九月份開倉總計買超48.28億元。終場加權指數下跌40.72點,收在7326.72點,成交值放大至746.18億元。
期貨走勢
台指期週四下跌12點收在7332點。價差方面,台指期與金融期皆為逆價差,其中台指期轉為正價差至5.28點,電子期逆價差縮小至0.09點,金融期正價差放大至4.35點,摩台期逆價差縮小至0.14點。三大期指以金融期上漲收紅K表現最強。
從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單加碼347口,淨多單升至2738口,特定法人多單加碼2062口,淨多單升至5597口。三大法人於現貨市場賣超52.21億元,於期貨市場多單加碼2538口,淨多單升至4366口,外資期貨多單加碼2087口,淨多單升至2187口。整體來看外資法人對後勢維持中性看待。
期貨走勢方面,台指期週四小紅開出,市場等待晚上歐美經濟數據結果市場觀望氣氛濃厚,指數在平盤上震盪但中場過後,賣壓湧現主要是受到八月份電子營收下滑幅度超乎法人預期,聯發科、宏達電、台積電與晨星紛紛跌落平盤下,盤中僅金融類股因前日跌深出現了低接買盤,終場指數小黑作收。由籌碼面來看,三大法人現貨市場持續賣超,期貨市場多單部位出現多單加碼,法人對後市保守看待。由技術面來觀察,週四收一十字線多空在此對峙,指數仍落在五日、月線與半年線之下,空方似乎尚未鬆手,因此操作上站上五日線前偏空操作但仍請嚴設停損。
選擇權分析
選擇權從成交量來觀察,九月份契約買權集中在7600點;賣權部份集中在7200點。未平倉量的部份,買權OI升至539397口,最大序列至7600點,水位升至66964口;而賣權的OI則是升至502925口,最大序列至7100點,水位降至48693口。全月份未平倉量put/callratio由0.95降至0.93(-1.61%)。買權平均隱含波動率由14.95降至14.80%(-1.05%),賣權平均隱含波動率則由17.42降至16.92(-2.90%),買賣權同步下降,操作上建議仍於7300-7700點間建立買權空頭價差因應。