操盤心法－金融、傳產內需、蘋果概念 有看頭
2011-08-01 01:12 工商時報 本報訊
盤勢分析：熱浪席捲全球，去年底暴冷、今年炙暑當道，氣候正如同股市，漲跌讓人抓不住。以7月台股指數今年第三度跌破年線，多頭力守長線關卡使得空頭鎩羽而歸；但眼看多頭將挑戰季線，需量價配合得當，才能順利跨欄8，800點的壓力關卡，短線看來，多空雙方都討不到太大便宜。
儘管第3季距離總統大選腳步漸近，指數及具備政策題材等類股想像空間擴大，外卻還有歐債危機埋伏，希臘雖然短線得救，西班牙與義大利被認為是緊追在後的未爆彈，歐債的根本問題尚未解決；短期解渴，還需觀察後續發展，隨時都可能影響股市，仍舊不能大意。
只是三次假跌破年線，讓市場對於下檔年線支撐信心放大，在指數沒有大舉下挫的壓力下，投資人最迫切的就是「選股」，第3季的重心將落在如何在「雞蛋裡面挑骨頭」，挑對了個股與建構良好的投資組合，股價才有機會硬挺不至於軟趴趴。
選股策略：下半年預計在美國資金持續寬鬆策略，美元持續弱勢，有助於亞幣走強，搭配2012大選腳步逐漸逼近，預計台股市場將上演一場「資金及政策大戲」，投資人應以題材性的主軸切入，在第3季前選擇適當的時點進場。
政策首選金融族群，除了升息改善利差外，兩岸金融布局給予市場想像空間，兩岸金融政策開放也有機會更積極，近期金融指數也創下近半年來新高，有機會挑戰1月底高點，轉強姿態相當堅決。
傳產今年表現凌厲，從7月除息旺季以來，表現可圈可點，第3季以百貨、內需及擴及中國市場的中概族群，另外，汽車上下游族群，股價熱燒，都還有機會成為焦點。
電子走勢今年雖相對金融及傳產疲弱，卻還是台股佔權值最高的族群，指數要有表現，電子也不能缺席。在新一代iPhone年底出貨上看2，500萬台的題材下，蘋果概念股等光電、機殼、電池都有機會往上走，整體智慧型手機族群還有看頭。
電子亮點除了智慧型手機族群可稱為「太陽類股」外，還可著墨先前受重創，現要逐步發光的「月亮股」如平板電腦族群、儲存資料無遠弗屆的雲端題材、網路概念等。