台股各類基金平均績效皆不如大盤；被動式ETF不含息平均表現也都負報酬
2024.10.02 03:00

• 工商時報 陳欣文

台股各類基金平均績效全不如大盤跌幅0.2％。圖／本報資料照片

台股一般型基金近一季績效表現

觀察9月份投信發行的台股各類型基績效表現，價值型2.61％跌幅最小，其次依序為中概型下跌2.64％、中小型2.98％、一般股票型3.5％、上櫃股票型3.92％、科技型4.02％，整體來看，台股各類基金平均績效全不如大盤跌幅0.2％；而被動式台股ETF不含息平均表現也都為負報酬，但跌幅相對小，一般台股ETF平均下跌1.96％。


群益投信表示，台股是投資人最熟悉的市場，理財不可偏廢，台股上半年衝高後拉回，近期仍處區間盤整格局，展望第四季，美國景氣穩定，低利率政策得以延續，資金行情未退，台股後市仍可期。只是台灣加權指數相對位置已高，預期大盤將呈現區間震盪且幅度加劇。

台股個股波動劇烈，基金ETF投資的低波動優勢勝過個股，儘管台股目前水位不低，但仍有不少個股強勢表態，意味在任何環境下都有值得投資的標的，只要透過正確的投資方式，就不用擔心投資時點的問題。建議不妨以台股基金ETF作為投資工具。


PGIM保德信店頭市場基金經理人廖炳焜指出，目前台股基本面並未改變，包括台灣製造業回歸穩定成長等，但因為市場多空訊息近期被放大解讀，進而造成指數波動，預料這些利空因素對台股僅為短期影響，預期指數在季線上下震盪的機率上升。整體而言，廖炳焜認為，目前陸股帶動的資金效應，挹注傳產族群獲得買盤，短線可留意陸股相關受惠族群，中長線仍可著重半導體供應鏈、設備、化學品、AI相關、生技醫療、必需性消費品等具成長性的類股。

國泰台灣高股息基金經理人梁恩溢表示，有別於ETF基金必須受限於指數編製規則，主動式基金由鑽研台股多年的專業團隊操刀，時刻緊盯全球市場變化，以他操作的基金為例，過去幾年來基金和市場共同走過2021年航運股起飛，以及2022年的股債雙殺，甚至是2023年AI題材股發威領漲的噴漲時代，都能緊跟大盤，領先一步替投資人前瞻布局，這是主動式基金的優勢。