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2024年9月5日 週四 上午11:53

【時報-台北電】台股昨(4)日歷經千點屠殺、打出第2隻腳後，今(5)日開盤隨美股回神，分析師認為，昨股災不完全是製造業PMI衰退問題，而是AI股過熱，估值過高，投入資本高回收慢，恐要等上數年才能獲利，加上日本升息，套利熱錢撤出，引發科技股賣壓，此時量能不足，建議避開台積電、鴻海等4大類股，錢進中小型股，比如工具機、機器人、CoWoS和CPO，看好大銀微系統、羅昇、均豪等。
摩爾投顧分析師何基鼎表示，昨(9/4)台股再次出現千點跌幅，外資賣超1007億，再創史上最大賣超，也許有些人把問題歸咎於美製造業PMI數據低於預期，顯示美國經濟恐步入衰退，如果是美國經濟因素，美股應該出現全面重挫，然而美股盤面上，當天跌最慘的只有AI之王輝達，單日崩近10%，導致AI伺服器類股，台積電ADR、聯電ADR、美光等全跳水，美超微近2個月跌幅更高達6成，跌勢集中在AI 伺服器相關類股。
何基鼎推論，近1-2年，大型雲端廠商積極採購高昂的AI伺服器，獲得的收益卻遠遠不如投資的金額，加上日本央行升息，日本套利者快速撤回資金，導致AI類股輪流大跌，從美超微、超微(AMD)、英特爾(intel)到輝達，籌碼出現明顯鬆動，而台灣相關4大類股：晶圓代工、AI伺服器、散熱、機殼等，短線恐難上漲，持續破底，應積極「汰弱換強」，會是比較好的選擇。
●羅昇8月底機器人展前，大漲近60%，展後僅修正18%，反而是進場好機會
何基鼎建議避開以下4大類股：
1、晶圓代工：台積電(2330) 。
2、AI伺服器：鴻海(2317)、廣達(2382)、技嘉(2376)、緯創(3231)、緯穎 (6669)。
3、散熱：雙鴻(3324)、奇鋐(3017)、力致(3483)、建準(2421)、泰碩(3338) 。
4、機殼：營邦(3693)、勤誠(8210)、迎廣(6117)、晟銘電(3013)、振發(5426) 。
至於盤面上有什麼強勢股？台股上漲量能不足，不容易推動大型股上漲，因此首選中小型類股，而中小型類股之中，主流就是受惠於日幣升值的工具機、未來充滿想像空間的機器人、台積電積極研發的先進封裝(CoWoS)與矽光子共同封裝(CPO)。
如果能搭配雙題材，走勢更為強勁，譬如機器人+工具機類股：大銀微系統(4576)、高峰(4510)、建德(6606)、東台(4526)等，近期走勢都相當強勁，但提醒短線漲幅過大，不建議過度追高。
何基鼎指出，近期各種展覽利多公布後，相關類股很容易先跌一波，如果跌幅不大，可趁機進場，譬如機器人類股的羅昇(8374)，8月底機器人展前，大漲近60%，展後僅修正18%，屬於強勢整理，反而是進場的好機會。
同樣在9/4半導體展前，CoWoS類股均豪(5443)、均華(6640)、志聖(2467)、東捷(8064)等，股價都見到近期高點，等到9/6展覽結束後，如股價能維持強勢，可能都是進場的好機會。
※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。(新聞來源：旺得富理財網 馮恩惠)