陳俐妏
2024年4月19日 週五 下午3:34




國內外利空同步夾擊，台股今天慘遇「黑色星期五」，其中外資大砍857億，創下史上第二大賣超紀錄，導致盤中跌點一度擴大至1009.32點，為史上第二大盤中跌點，收盤時指數仍跳水774.08點，也改寫史上收盤最大跌點。台股收盤跌幅3.81%，收在19527.12點，成交金額爆量至7047.88億元，創台股史上單日第三大。
晶圓龍頭大廠下修市場展望、聯準會降息預期延後、ASML財報遜色、中東地緣政治風險又起等，保德信投信表示，台股在周五重挫影響下，周K線在連8紅止步，周線大跌1209.45點，周跌幅5.83%，為2002年7月以來單周最差表現，單周平均日均量5220.05億元。
PGIM保德信高成長基金經理人尹乃芸指出，週四晶圓龍頭大廠法說會下修全球半導體、晶圓代工及車用市場的展望，市場對於法說會結果感到失望，加上近期美股多頭暫歇等環境，導致週五台股大跌。
根據晶圓龍頭大廠釋出的看法，整體半導體市場將經歷更和緩及漸進的復甦，2024全年的成長力道由原先預估年增超過10%，降為約10%，晶圓代工則由原先估計年成長20%，下修為年增14%至19%，車用部分狀況比預期更差，預期將由成長轉為衰退。
不過，尹乃芸說明，晶圓龍頭大廠本身的財報數據仍亮眼，包括第一季營收年增16.5%，稅後純益與每股盈餘均年增9.0%，整體第一季財報表現高於先前公司財測，並優於市場預期，此外亦可維持今年全年營收目標年增21%至26%不變，顯示晶圓龍頭大廠的營運狀況仍相當穩健，強大的技術競爭優勢可維持產業的領導地位，仍看好其後續表現。
證交所也出面信心喊話，觀察國內情勢，1月、2月累計出口較2023年同期成長9.7%，市場資金穩定，加上國發會景氣燈號於今年轉為綠燈，顯示台灣經濟已逐漸回升，各主要預測機構亦認為2024年國內經濟成長率可望超過3%，台股基本面穩固。
證交所表示，將密切注意相關國際事件對市場影響，倘股市發生非理性連續下跌，必要時將配合主管機關政策，採取各項穩定市場措施。
尹乃芸認為，目前可先觀察下週美國龍頭科技大廠的超級財報週，包括mexta、Microsoft、Google等科技巨頭都將公布最新第一季財報，其中宜關注四大CSP(雲端服務業者)對於未來AI發展的資本支出展望，從中評估全球AI最新的發展進程，以及AI帶動的獲利是否持續反應在企業營運，將有利於相關供應鏈的投資情緒。
針對美國降息預期方面，尹乃芸分析，雖然目前市場對於降息預期延後，然觀察美債殖利率要再大幅彈升機率不大，有利改善市場風險偏好，然因為美股近期漲勢暫歇，預期第二季台股將於季線下緣至月線上緣區間，而短線受到不確定因素影響，震盪機率較大，可趁拉回時分批布局質優個股，看好AI題材為台股今年投資主軸，包括散熱、伺服器、晶圓代工等皆可持續留意。