鉅亨研報2023/07/08 09:10
台股三天重挫476點 週線連三黑！專家：關注兩大止跌訊號(圖:shutterstock)


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本週台股持續受外資提款，導致權值股走勢疲弱，週線再度收黑，台股已連三週 K 線收黑，想必許多人現在的疑問是，這波會跌到哪？
摩爾投顧分析師陳昆仁指出，台股雖近期走勢疲弱，但下週有望出現轉機，因台股雙王即將召開法說，大立光 (3008-TW) 將在 7/13 召開法說會，而台積電 (2330-TW) 即將在 7/20 召開法說會，將牽動台股後續走勢。
摩爾投顧分析師陳昆仁指出，大立光董事長林恩平比較老實，在六月召開睽違 3 年的股東會表示，未來還很難研判，不過其實可以從其中看出端倪，過去以往林恩平都是表示未來不樂觀，這次說法明顯與之前不同，代表已出現轉機，陳昆仁分析師指出，預計這次的法說會也會有兩大亮點，首先是大立光近期在高階鏡頭逐漸改款，尤其在潛望式鏡頭客戶升級規劃，且隨著蘋果 iPhone 15 進入拉貨旺季，預計將能帶動第三季一波拉貨動能，第二大亮點是，隨成熟的智能手機市場和日益激烈的競爭。
大立光積極轉往高階車用、自動駕駛、無人車等車載鏡頭發展，隨著車載鏡頭規格提升，需求大增，本次法說大立光在車載鏡頭的佈局情況也須格外關注，陳昆仁分析師指出，隨車載鏡頭趨勢持續成長之下，台廠相關車用鏡頭廠揚明光 (3504-TW)、亞光(3019-TW)、先進光(3362-TW)、佳凌(4976-TW) 皆可留意。
台積電法說會方面，摩爾投顧分析師陳昆仁指出，台積電在本次法說重點還是會放在先進製程方面，而首先第一個重點就是先進製程中的先進封裝，台積電 6 月股東會表示先進封裝供不應求，帶動台廠先進封裝廠股價連續上漲，但陳昆仁分析師指出，3DIC 及先進封裝是台積電 5~10 年的大趨勢，不會只因台積電的一次股東會就結束這個趨勢，加上全球生成式 AI 浪潮之下，先進封裝將會是本次台積電法說的亮點之一，因此先進封裝設備廠弘塑 (3131-TW)、辛耘(3583-TW)、萬潤(6187-TW) 皆可留意。
陳昆仁分析師指出，先進製程方面，隨著台積電 3 奈米量產以及 2025 年 2 奈米的推出，台廠受益最大的還是在 IP 族群，主因是 IP 廠的 NRE 端佈局先進製程效益將逐年顯現，世芯 - KY(3661-TW) 目前已開發 7 奈米及 6 奈米 AI 及 HPC 領域，5 奈米 AI 處理器等專案訂單需求強勁，此外，世芯 - KY 也開始提供台積電 N4P 及 N3E 先進製程 NRE 服務，創意 (3443-TW)NRE 主流產品在 5 奈米已有 4 個案件，且幾乎都是 AI 相關，未來隨著台積電 3 奈米量產，也將跨入 3 奈米製程，因此陳昆仁分析師指出，台積電法說，IP 族群也是市場重點，相關 IP 股力旺(3529-TW)、M31(6643-TW) 皆可留意。
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