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台証台指選擇權~賣權避險交易仍屬熱絡
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發達公告
jakkey
發達集團高級顧問
來源:
財經刊物
發佈於 2008-09-28 11:25
台証台指選擇權~賣權避險交易仍屬熱絡
※選擇權分析
選擇權市場部分,週五長黑下殺收勢,成交量略增到33.2萬口。P/C比率上升到0.75,賣權避險交易仍屬熱絡,並在5500-5600間的成交量皆有2萬口的水準,買權則落在6200-6500間的2萬口的水準。
未平倉量分佈區域在5200-6500之間,P/C比值升到0.56。延續這兩週走勢判斷,6500以上買權棄權的情況恐怕十分明顯,指數上攻不易。而買權隱含波動率飆升40%且賣權飆升45%以上,不僅交易成本相對提高且將面對盤勢大幅震盪風險。
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