大盤出現止跌契機 惟須放量方有利反彈持續
‧日盛投顧 2009/08/11 08:25
觀察重點：
1.美國就業數字優於預期，美股主要指數漲幅都超過1%，其中道瓊及S&P 指數創下9 個月來新高，亞股受此激勵大部份以高盤開出，台股由於莫拉克颱風重挫中南部災情嚴重，故開盤小跌9.78點，成交量明顯萎縮，大盤在平盤附近震盪，高低點差距僅72 點，終場大盤上漲14 點，收在6882點，成交量萎縮至997 億。
2.技術面分析：台股7/29 見到波段新高7185 以後，8/4 出現倒N 跌破的走勢，8/5 再出現長黑跌破月線支撐，並向下回補了7/20 的最後上升缺口6850 點； 8/6 進行短線的「多頭抵抗」型態，出現帶長下影線的「棒槌線」，週一盤中高點並突破前一日高點，多方具反攻企圖，惟成交量大幅萎縮至1000 億以下，次日須補量至1200 億以上，大盤方有機會重回多方掌控，否則大盤仍將維持整理格局。
3.籌碼面分析：七月份三大法人合計買超台股941 億，其中外資及自營商分別買超845 億及110 億，為6100 點反彈的最主要推升動能，但8 月份短短四個交易日，三大法人己轉為賣超111 億，其中外資及自營商賣超金額都在46 億以上；近期由於美國總經數據轉佳，美元指數止穩回升，對新興市場而言，外資買超動能勢必受到影響，一旦外資買盤停滯，將不利台股彈升。
4.類股結構分析：電子佔大盤成交比重仍穩居六成以上，主流地位明確，聯發科為本波穩盤重心，週一盤中再創波段新高，逼近500 元大關，帶領電子指數回補7/15 軋空缺口271.2 支撐後轉強，月線279 為目前須克服的短壓，支撐則在季線266.5；金融指數本波反彈以來表現弱勢，8/5 首度回測季線支撐，且國泰金及中信金等多檔指標股率先跌破季線支撐，指數或有機會反彈，但月線825 反壓不易突破。
類股走勢分析：
1.災後重建股：「莫拉克」颱風重創南台灣，災後重建可望為水泥、建材及營造等產業帶來數十億元的重建商機；其中，在南台灣水泥、預拌混凝土出貨市占超過3 成的1101 台泥、1102 亞泥，急單應可為第三季營收加分，且在外資積極加碼下，週一股價漲幅都接近3%，逄回可偏多操作；另外，同樣受惠的條鋼族群在國際廢鋼價格維持高檔下，下半年營運亦不看淡，2006 東鋼及2015豐興股價可望續強。
2.記憶體：7 月記憶體價格走高，其中DDR2 1Gb 顆粒均價較6 月成長4.6%，DDR3 1Gb 顆粒均價漲幅更達10%以上，8 月份需求仍不看淡，價格有機會持續上揚；2451 創見公布第二季財報，受惠DRAM、F lash 第二季價格上揚，庫存跌價損失迴轉激勵，第二季稅後純益達9.1 億元，創下7 季以來新高，每股盈餘高達2.31 元，超過市場預期，週一股價盤中再創波段新高，未出現爆量長黑前，可偏多操作。
3.主機板：2376 技嘉受惠主機板新產品順利出貨， 7 月營收勁揚到45 億元，MOM 高達40%、YOY 也有10%的水準，單月營收成長率也為今年首度翻正，週一股價出量創波段新高；另外，傳出鴻海將退出主機板市場，主機板廠商將同步受惠，包括2377 微星、2399 映泰週一股價也都有不錯表現。
4.高價電子股：手機晶片出貨暢旺，2454 聯發科7 月業績表現亮麗，合併營收突破新台幣100 億元大關，達107.98 億元，月增20.78%，並一舉創下單月合併營收歷史新高紀錄，為本波電子股的強勢指標，週一股價再創波段新高，有機會突破500 元大關，穩居股王寶座；3008 大立光7 月份合併營收同樣有不錯表現， 8 月份仍將持續成長，延續月月走揚的趨勢，週一股價出現反彈走勢。
5.DSC 及PCB：數位相機族群第二季業績表現淡季不淡，進入第三季的傳統電子旺季之後，7 月份營收成長幅度加大，3059 華晶科及2374 佳能週一股價再度轉強，分別有機會挑戰前高61.6 元及57.5 元；PCB 上游產業逐漸走出谷底，報價止跌回升，週一包括6274 台燿及1815 富喬等多檔個股漲停，股價基期低，仍有落後補漲空間。
操作建議及策略
大盤跌破月線支撐後，週一出現初步止跌訊號，但須放量1200 億以上方有利反彈力道，由於8 月底為半年報公佈期限，故操作須回歸基本面，避免追高殺低，並善設停損停利點，選股以具備實質業績題材，半年報表現佳及下半年營運動能強個股為首選。