6300頸線跌破 大盤陷入多殺多
‧日盛投顧 2009/06/16 08:14
觀察重點：
1.油價疲弱，國際政局再度動盪，引發投資人擔憂經濟衰退減緩恐不如原先預期，美國股市周一大幅下挫。投資人重新評估美國股市過去三個月的漲勢，八國財長於周末舉行會議，部份國家有意縮減支出，增加了投資人對全球經濟的擔憂。道瓊工業平均指數收低187.13點或2.13%至8612.13。今年以來，道瓊上周仍上漲，今日則跌破去年收盤水準。 Nasdaq指數收低42.42點或2.28%至1816.38。S&P 500指數收低22.49點或2.38%至923.72。費城半導體指數收低5.71點或2.08%至269.08。
2.僅管美股上週五再度拉尾盤，三大指數都收在平盤附近，亞股也僅以小低盤開出，但台股仍未脫離上週五重挫的陰影，指數以下跌86點6362點開出後，賣壓沉重一路走低，終場重挫222.67點，收在6225.56點，成交量微幅縮小至1126.32億。
3.技術面分析：週線連二黑跌破4週週線，這也是從4164起漲以來首度跌破4週週線，加上週KD高檔交叉向下以及4週週線即將彎頭向下的壓力，中線進入了整理階段。從日線上來看，指數不僅跌破連接4328以來的上升趨勢線，週一出現向下的跳空缺口，並接連失守6339點及6236點兩道多方重要防線，短線上多殺多的格局成形；本波從5571點上漲到7084點共花21天時間，上漲1513點，至週一指數已修正超過0.5達859點，而 0.618約在6148點，與季線位置6105點接近，指數有機會在此獲得初步支撐，但時間目前只修正9天時間，若時間也要修正0.618，則需要 12~13天，也就是說在6/18附近，下週大盤將有機會反彈，但要扭轉空方中期壓力，則連接7084到6/8高點6907的下降壓力線必須有效突破，在未突破之前，仍為空方優勢。
4.籌碼面分析：自3955點以來計算，融資增幅在5/22首度超過大盤漲幅，6/8融資增幅超過大盤漲幅突破了15%的警示點，當天指數開平高後走跌，開啟了這一波的下跌走勢，週一大盤跌破了6339點的多方重要防線，5/5以來進場的近500億融資全數套牢，大盤陷入多殺多格局，三大法人也同步站在賣方，短線有待融資停損告一段落，籌碼方有機會沉澱。
5.類股結構分析：大盤自3/3主升段起漲以來，代表中小型族群的OTC指數始終強於大盤指數，為多頭行情的表現，但5/25卻領先大盤見高，之後表現都較大盤指數弱勢，顯示短多行情已暫時結束；電子指數部份，補庫存告一段落後，第二季淡季效應開始顯現，5月份營收普偏不佳，指數回測季線，下一道支撐在230點；金融指數為近期大盤下殺的重心，但週一在陸銀來台入股銀行的題材下相對抗跌，短撐在700點整數關卡。
類股走勢分析：
1.塑化股：原油價格再創近期新高，突破70元關卡，塑化報價因而獲得支撐，台塑四寶五月份營收表現佳，成為近期的撐盤重點，週一都有拉尾盤表現，1301台塑以平盤作收，1303南亞及1326台化分別小漲0.2元及0.1元；而SM相關廠商則在Q2獲利可望維持高檔的利多下，股價逆勢收紅，1310台苯及1309台達化漲幅分別達3%及6%以上，1312國喬更是以漲停作收，惟現貨報價利差已逐漸縮小，不宜追高。
2.電信股：大盤連續性重挫，資金轉進防禦型個股，電信三雄同時具有防禦型及高股息概念，成為資金避風港，在投信連續買超支撐下，股價具抗跌力道，2412中華電終場上漲0.7元，4904遠傳以上漲0.15元作收，3045台灣大也小漲0.1元。
3.金融股：大陸官方敲定陸銀來台入股銀行六原則，參股對象須符規模中大型、分行集中北部、資產乾淨、形象良好、經營穩定和沒有明顯政治色彩等條件；若以這些條件篩選，2891中信金、2881富邦金、2882國泰金、2890永豐金等民營金控可望成為陸銀入股標的，股價因而相對抗跌。
4.NB族群：外資看好3231緯創6月出貨量將回到常軌，第二季NB出貨量仍維持季增10％至15％目標，因而調高其評等，加上撤銷GDR發行，空單積極回補，股價9:30過後強勢鎖漲停，帶動其他NB族群相對抗跌，2324仁寶、2382廣達及2353宏?痐>都僅小跌作收。
操作建議及策略
指數不僅跌破連接4328以來的上升趨勢線，週一出現向下的跳空缺口，並失守6339點及6236點兩道多方重要防線，短線上多殺多的格局成形，有回測季線6105的壓力，要化解多方危機只有出現帶量中長紅並突破連接7084到6907點下降壓力線才有機會，建議投資人嚴格執行停損停利機制，避開營運動能轉弱及籌碼面凌亂個股，個股跌到季線則可視支撐強弱擇優搶短彈性操作為宜。