北美半導體業回暖 美股漲聲響
2015-10-28 14:21:11聯合晚報 記者林超熙／台北報導
9月半導體B／B值 半年新高
受美國財報表現與升息議題影響，近期美股走勢震盪，不過象徵電子業景氣的北美半導體B／B值9月數值傳來成長喜訊，由前一月的1.05微升至1.07，不但連續3個月成長，也是連續第3個月高於代表景氣擴張臨界值1.0以上，更創下近6個月來的新高。群益投信統計，近10年該數值連續大於1後，美股短中期皆有好表現，且後半年至一年上漲機率更達100%，漲幅分別達6.5%及13.7%，也透露目前美股的投資價值。
群益投信指出，9月美半導體B／B值揚升至1.07，不僅是連續3個月在1以上，也創下今年3月來的新高，透露企業擴大資本支出意願提升，也是景氣向好的指標。而近十年在B／B值大於1後，雖然短期內的3個月，美股上漲機率約67%，平均漲幅為2%，但時間拉長到6個月及1年，平均上漲幅度及上漲機率都大為提升，基本面佳對股市帶來支撐。近10年北美半導體B／B值大於1後的美股表現資料來源：Bloomberg，群益投信整理
群益美國新創亮點基金經理人蔡詠裕表示，統計近10年，美國每年10月至12月的年終消費旺季，S&P500指數平均漲幅2.1%，其中醫療及科技族群表現亮眼，平均漲幅逾2%且上漲機率達七成，隨著Apple新機產品銷售優於預估，也有利第4季新創類股走揚。隨著美國消費旺季即將到來，可布局重點將放在具中長期業績成長，評價合理及現金淨流入的醫療保健、資訊科技、非核心消費及能源等相關類股。
群益創新科技基金經理人沈萬鈞表示，以台股來看，北美9月半導體B／B值1.07代表半導體產業景氣持續暢旺，而台股中的電子半導體產業表現不容忽視，整體來看，在半導體產業投資策略上，與物聯網以及蘋果概念股相關的特別看好，尤其是業績財報表現佳的、有成長題材的科技個股值得關注。整體而言，包括物聯網、穿戴裝置、智慧手機依然可期。