短線逢6680槓桿目標 進入震盪調整
‧日盛投顧 2009/05/14 08:19

台股在美股稍穩之際，及MSCI將調高台股權重的預期心理下，台股一掃前一日重挫兩百點的陰霾以高盤開出，隨即在光電族群買盤進駐，面板股、LED個股強勁上揚，推動台股力守十年線，惟大盤自5571續攻以來上漲千點漲幅已達19%，除鋼鐵、紙類、資產維持強勢表現。金融、營建則短線皆逢調節賣壓，大盤終場上揚52點以6485點做收，成交量則萎縮至1598億。
1.極短線轉強點6647：台股自5571受中國移動入股遠傳利多激勵，從4/29低點5571呈現連續跳空、量滾量的格局，5/5雖為黑K但收高、向上趨勢無慮；5/7留下多空交戰帶長下影線，5/8上週末進行漲多整理的陽母子K棒，本週一(5/11)母子突破，週二5/12逢空頭抵抗的型態，出現向下跳空日落黑K棒，故短線盤態呈現6326以上的”高檔整理”；突破下降缺口6647.5可望再度轉強，若不幸跌破6326宜防進行修正。
2.波段目標依指標槓桿法則，即3995-5468(3/27高點)-5166(3/30低點)->目標的走法，同時其KD指標亦呈現拉回跌破超買線降溫，指標出現倒N型態，故依中繼換手的力道，目標應往6680滿足。當短線已經在週一滿足6680大盤進入震盪是可預期，惟本波為連續向上跳空的走勢，故未破5592最後上升缺口以前，仍維持自5571以來的第五波延伸浪。
3.類股結構：陸資來台議題仍為目前攻擊主軸。惟短線營建、資產高檔震盪加劇，宜防短多有提前高出的現象。同時MSCI調高台股權重亦在預期之中，大盤6430點十年線將為多空觀察指標，同時本波上攻主流金融、資產、營建不宜轉弱，如有全面拉回的現象時，宜防大盤將進行中期修正。
類股走勢分析：
1.電子權值股：台股在陸資來台議題引動，突破十年線，惟權值股偏弱勢，但在陸資入股的預期下，大型高科技指標台積電2330、聯電2303，都有率先做高點回調走勢，台積電可觀察55.2缺口的支撐力道、聯電13.25、矽品2325能否站回41.5。二空缺口102未破仍有補漲力道。頸線303、宏達電2498的10日線450為強弱點。
2.面板族群：中國家電下鄉回補庫存力道似有減弱跡象，但兩岸關係轉佳及中國電視廠來台洽談合作，中光電5371與大陸TCL合資設背光模組廠，維持5日線上強勢。瑞儀6176沿月線盤堅，月線38.5為支撐區觀察；奈普6255在友達加持LED背光模組今年可望大幅成長，強勢挑戰新高10日線22為支撐點。Win7掀Q4換機潮引爆觸控面板族群想像空間，洋華3622除息後只要守住319仍可續強。和鑫3049與彩晶6116策略聯盟，搶攻觸控面板市場，和鑫3049拉回月線防守出量轉強，可留意未破13.5支撐，突破14.2則可望再度轉強。勝華2384預期觸控面板將在八月出貨，前波飆漲整理近一個月後進入震盪，守住17.9不見弱。小面板元太8069在預估今年電子紙營收可提升3倍，短線未破27.8維持強勢整理。
3.IC設計：龍頭聯發科2454第2季營收有機會維持10%成長，為陸資青睞與專注的標的。IC設計題材有二，一是WIN7引爆的觸控面板題材，原相3227與義隆電2458分別具題材，惟原相在遊戲機出貨旺季已過下月減5.32%，預期第二季仍將達2成以上的減幅，短線220不宜跌破。義隆電營收持續成長兩成表現頗佳，守住42.4頸線可望持續軋空。
4.LED：南韓三星在LED背光源液晶電視積極備貨，擠爆國內超高亮度藍光LED產能，加上兩岸將在6月份舉辦搭橋交流會議，會中將討論LED合作認證與建立標準，類股強勢表態，其中又以二線LED廠股價表現較為強勁，佰鴻3031及璨圓3061都以漲停作收，晶電2448漲幅也在3%以上，月線不破前，可偏多操作。
5.兩岸概念股：資產升值題材近期持續發酵，其中台肥1722擁有全台超過50萬坪的土地，價值超過400億元。未來開發後獲利可期，未破92.7股價維持高檔整理型態。汽車業納入首波開放陸資投資項目，類股漲勢強勁，漲幅逾4.5%領先其他類股，裕日車2227率先攻上漲停；裕隆2201則連突破30元大關，一度來到近1年高點，後市仍可留意。金融強勢僅證券股續強，短線指標統一證2855、寶來證2854暫以5日線16.5為多空。
【操作策略】
近期台股連續跳空突破十年線，交易量維持在兩千億左右，短線近日量縮至1600億，若要續攻則宜補量為升至5日均量1950億以上，否則僅為個股表現格局，同時大盤量若未回升則5日均量將有機會跌破月均量。當大盤業已滿足6680以上建議操作上宜汰弱留強，並偏短線依題材股高出低進操作。