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美林證券：物聯網五大受惠族群出列

2015-03-17 經濟日報 記者馬瑞璿／17日電
2015美銀美林證券投資論壇今天登場，全球總計有340家投資機構、270位高層來台與會，美林帶著這些投資人參訪國內重要科技廠，並於今天開啟各式各樣的主題論壇、一對一會議；受到全球投資人關注，台股早盤大漲百點，預估成交量突破千億大關，可惜盤中受空方狙擊，台股漲勢收斂，日K僅積極穩守月線。
過去，美林論壇總與證交所合作，在論壇首日下午召開記者會，對外說明今年美林如何看待今年台股走勢、與會國際投資人如何看待台股；然而，美林今年未與證交所合作，也首度不召開記者會，會議內容僅以書面報告呈現，一般投資人也難以藉由媒體了解大型外資對台股今年的看法。
美林論壇已在台灣連續舉行18年，今年也號稱是18年來最盛大的一次，不僅參加的國際投資人數多，今年主講企業也受到投資市場關注，總計有35家半導體業者、15家硬體業者、27家零組件業者、四家網際網路業者，以及三家電信業者參與其中。
台積電、聯發科、F-TPK 三大廠看景氣

美林論壇首日邀請聯發科財務長顧大為、F-TPK宸鴻財務長劉詩亮，擔任論壇主題講者，說明去年營運以及今年展望；下午3時更由台積電共同執行長劉德音主講，除了講述先前已公布的去年財報，並回應投資人提問。
3月18日早上議程，由中華電信總經理石木標領軍，對外說明今年電信產業發展趨勢，由於台灣4G正進入高速發展時期，加上台灣4G滲透率遙遙領先全球，也引發全球投資人對於台灣電信產業發展進程興趣。
物聯網2020年產值7.1兆元 半導體到系統都受惠
今年美銀美林論壇將「物聯網與穿戴式裝置」 (IoT and Wearable)列為論壇首要主題，美林證券認為，物聯網議題將引領2015、2016年全球經濟，物聯網產值也將從2015年的2.7兆元成長到2020年的7.1兆元，從半導體到下游服務業均可望受惠。
物聯網成為全球熱潮，美林預估，台灣、亞洲電子生產基地可望受惠，首要受惠的五大族群包括晶圓代工廠、封測廠、記憶體廠、穿戴式裝置平台以及行動處理器生產業者。
美林表示，亞洲電子廠將因為物聯網市場而進入競爭激烈局面，但這也將推動全球物聯網裝置商品化，並帶動半導體、零組件成長；美林預估，物聯網在未來五到七年可望為半導體帶來500億元的營收增加，且大數據分析也將帶動網路、電腦晶片需求量，進而帶動低成長、低功耗晶片發展。
美林表示，今年亞洲科技發展仍將聚焦在19個組群，但美林也將依照六個關鍵指標來挑選指標個股，這六個關鍵指標分別是「成長動能」、「產業吸引力」、「供應鏈地位」、「產業SWOT分析」、「資本報酬率動能」、「技術發展藍圖」。
不過，綜觀未來物聯網以及科技發展趨勢，美林認為，「晶圓代工」依舊處於產業供應鏈最頂端位址，並預估晶圓代工將會是未來五年內穩定看到雙位數成長的族群，主要受惠於IC設計以及消費性聯網產品推出市場所帶動。
美林也表示，這些居於產業龍頭的企業有幾大特色，首先，專注晶圓代工業務，第二，能提供最適成本、最適出貨時間，第三，擁有技術，帶動晶圓代工廠持續維持供應鏈龍頭地位不墜。
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