操盤心法－多展齊發 聚焦資安、蘋概、生技 2015-03-02 01:27工商時報大展投顧策略長李政諺
國際股市：封關期間國際主要股市均大漲下，蓄勢待發的台股在上週二便一舉跳空開高突破了去年高點9，593。回顧這段期間以來的國際股市：美國受惠於優於預期的經濟與就業數字，加上聯準會主席葉倫在國會聽證中對升息採取先鷹後鴿的論調，使得道瓊、那斯達克與史坦普500指數相繼創下新高，目前有越來越多人認為升息的時間點將落在9月。
日本2月中公布了上季經濟成長率（GDP）季增率再度翻正，顯示QQE的加碼獲得初步成效，推升日經指數再創新高，在首相安倍指名激進貨幣派新成員作為央行新成員後，預期下半年日本可能再進一步加大貨幣寬鬆。
歐元區公佈綜合採購經理人指數（PMI）等數據優於預期，加上希臘提出的財政改革方案獲歐元區財長認可，債務可望順利延展4個月，使市場最為擔心的脫歐風險進一步降低，帶動了歐股漲勢。
在中國部分由於上月公布的CPI、PPI值不如預期加大通貨緊縮的疑慮，人行開始於貨幣市場出手干預，先是降低了存準率，上周六又突然宣布降息，直接的影響就是未來無論是存準率及匯率均可能持續下調。綜上所述，台股受惠於美國經濟成長動能強勁以及全球資金面寬鬆，將有利指數持續走高。
台股觀察：
外資上周現貨買超近340億元，台指期貨新開倉淨多單迅速拉升至1.7萬口，帶動權值股台積電、和碩與富邦金等創新高，均為加權指數強勢的原因，反觀，櫃買市場今年以來表現相對疲弱，顯示內資較為觀望。店頭市場今年以來整體績效還呈現負值，且距離去年高點仍有將近10％的差距，3月份起能否快馬加鞭趕上加權指數，除了攸關內資的進場意願外更會影響盤面多頭氣氛能否由大型股延續至小型股。
統計過去28年3月份的股市表現，指數上漲機率達64％，平均漲點為82點。確實，在企業公告第4季獲利不俗、春節資金行情延續及大股東回補持股等因素下，可能造就指數之強勢。
更何況3月起，包括全行動通訊大會（MWC）、美國新藥展、漢諾威電腦展與LED照明科技展等多項展覽開跑均可望帶動相關個股表現，其中當然還包括Apple新產品發表會，兩樣新產品Apple watch與12吋MacBook Air備受市場期待。
選股策略：
近期美國股價漲幅大且創高者如Home Depot(居家修繕)、Skyworks（4G）、Check Point（資安）等可望帶動國內個股連動；Apple新產品即將發表市場持續關注供應鏈與Type C族群；運動風盛行下帶動機能衣、運動鞋與自行車類股轉強；新藥掛牌效應帶動生技族群轉強；政策轉向帶動低位階營建股轉強。
3月份中小型類股均有輪動補漲的機會，投資人可逢低布局股價位階偏低近期轉強者。