操盤心法－留意手機鏈、物聯網、陸股ETF、新能源
2015-01-09 01:34
工商時報
禮正投顧副董事長毛仁傑

盤勢分析：
歐美股市回穩，希臘事件暴風圈是在歐洲，但對於歐洲的影響將慢慢淡化。美國Fed會後報告顯示升息會慢慢來，如葉倫發表的言論一樣，最快也要到今年四月以後，升息還是要看經濟的情況與國際金融情勢的變化，葉倫持彈性態度讓市場信心穩住。
台股因政府基金出現比較積極的買超，穩定內資的信心。只要美股不連續性重挫，台股還是可以維持在穩定的範圍。今年台灣過年是在二月份，一月份大家對投資股市不會太積極，一月份屬於盤整期，等到過年後出現上漲的行情可能性較高。目前美股還在技術性的震盪，台股指數在9，000點到9，300點附近震盪的可能性較高，仍有個股表現的機會。
選股方向：
一、手機規格的提升在零組件供應上的變化：2015年智慧型手機總體銷量成長率將下降，估計不到20％，但規格上的變化依然可創造商機，如雙鏡頭的潮流，鏡頭畫素提升，螢幕解析度提高，觸控技術的改變等仍可為相關業者帶來業績增長。
二、物聯網雲端運算、大數據將改善未來生活型態，相關供應鏈的公司：萬物互聯的世界是未來的方向，為了要達到這個境界，各項裝置必需有可以相互聯絡的感測元件，及MCU、MPU等訊號運算處理元件，相關IC設計及晶圓代工業者將受惠，而家電業者亦可藉此推出差異性較大的產品，創造換機需求，這次CES展中物聯網的應用亦成會場重點，可見這項未來趨勢已成為市場關注的焦點。
三、中國大陸股市多頭強勁，台股聯結的陸股ETF可長期投資：中國大陸股市去年大漲，在政策上先有11/17的滬港通，11/21的降息，預計未來在經濟數據仍待改善下，貨幣政策將持續寬鬆，資金效益不斷。
中國房價不易再大漲之際，資金由房轉股的移動，將為股市在現有資金存量上提供長時間的動能，若再考慮今年可能加入MSCI指數的效應，及未來政經改革及民企活力展現對經濟成長的貢獻，中國大陸股市仍有資金面、政策面及基本面等利多可供發酵，台股的陸股ETF，只要不追高，逢低仍可當成長期投資的標的。
四、低基期的類股：國際油價已經重挫到45美元附近，隨時可以落入底部區。被油價拖累的石化中下游業者，和替代新能源的公司，股價領先築底跡象明顯。
今年中國大陸政府對於環保新能源工程積極趕工建設的態度明顯，相關需求可能改變全球供需結構，新能源趨勢股票逢低可注意。