永豐期貨台指選擇權盤後－伊波拉動盪國際拖累台股 日線收黑失守10日線
2014/10/24 15:38 鉅亨網 鉅亨台北資料中心
◆盤勢分析
期貨走勢
台指期週五下跌80點收在8642點。價差方面，台指期逆價差縮至4.01點，電子期逆價差擴至0.41點，金融期逆價差縮至0.97點，摩台期正價差擴至0.15點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場轉賣超75.6億元；而在台指期淨部位方面，三大法人空單加碼2152口，淨空單升至14081口，其中外資空單加碼3345口，淨空單降至13883口，自營則是空單減碼1146口，淨空單降至927口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期空單減碼3313口，淨空單降至6373口，整體來看，法人與大額交易人對台股後市仍維持偏空預期。
行情走勢方面，前日美股出現反彈大漲，帶動週五台指期早盤小幅跳高開出，不過隨即空方賣壓湧現，盤勢出現一波快速壓回翻黑，中場過後跌勢稍緩轉呈於低檔橫向整理，終場四大期指皆弱勢以下跌黑K作收。由技術面觀察，週五大盤開高走低以黑K再度跌破5日與10日均線之下，且回補了10/22的多方跳空缺口，短線型態再度轉弱。以目前走勢來看，上檔中長期均線空方排列成形，預期指數短期仍難脫離低檔弱勢整理格局，加上伊波拉病毒動盪國際，因此操作上逢反彈不宜過度樂觀建議仍以偏空操作為宜。
選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，11月份買權集中在9000點，賣權下移集中在8400點。未平倉量部份，買權大量區集中在9000點，而賣權大量區下移集中在8200點。全月份未平倉量put/call ratio值持平由1.02降至0.96，反應選擇權籌碼面再度朝偏空結構發展。11月買權平均隱含波動率由10.59%升至11.39%，賣權平均隱含波動率由14.13%升至14.49%，買賣權同步上升，在短線盤勢持續弱勢偏空的背景下，操作上建議反彈以買權空頭價差策略因應。
近期上市的台灣50、寶滬深與FB上証等三檔ETF期貨，以寶滬深成交量417口為最活絡商品。