阿根廷違約有解？國際銀行團正為其尋找投資人
鉅亨網黃欣 綜合報導2014-08-0816:25
國際投行包括花旗、摩根大通、匯豐、德意志銀行等，正嘗試為阿根廷尋找投資人，解決其國債與美國避險基金之間的訴訟問題。
《彭博社》報導，被銀行主動接洽的阿根廷富豪 Eduardo Eurnekian 透露，銀行團正在尋找願意購買基金公司 Elliott Management Corp. 所持有的 2001 年違約債務的剩餘部份。雖然 Elliott 所握有的法院命令要求全額償付，但據內情人士表示，該基金公司可能會接受以 80-85 美分償付每 1 美元的債務。
阿根廷於 7 月份無法支付 5.39 億美元的利息而再次陷入違約，美國法院因而判決阿根廷必須償付 Elliott 和其他股東 15 億美元債務後方可發行新的債券。對銀行團而言，協助阿根廷解決債務問題、重新參與國際市場，也有助於它們在該國聲譽，有利於承辦未來的發債業務。
據彭博社資料，花旗、摩根大通、匯豐、德意志銀行等 4 家銀行，是今年承作拉丁美洲債券業務最多的銀行。不過各家銀行發言人目前婉拒對此消息做任何評論。
就目前所知消息，銀行團可能為此件購債案提供融資，但最終是否能夠達成仍未知，因為投資人無法確定阿根廷政府有能力償付多少金額。
Eurnekian 對媒體表示，他和一些阿根廷企業有意願出資協助解決這個問題，因為政府發生違約，對企業的營運也造成了影響。
阿根廷違約後，市場猜測銀行團最終會想出辦法達成協議。阿根廷公債價格在過去 3 個交易日有所上揚，回補部份違約後的跌幅，2033 年到期的公債價格上漲 3.19 美分至 86.18 美元；違約前價格為 95.57 美分。市場人士認為，若能達成協議會是最有利的，但其中變數太多，可能不是很容易達成。
阿根廷政府指責避險基金是「禿鷹」，將陷於困難的國家視為獵物，透過曠日廢時的訴訟和禁令，從政府榨取大筆利潤。 阿根廷稍早曾表示，在 2005 與 2010 年債權人同意重組的債務部分，該國只有能力償付每 1 美元中的 30 美分。不過阿根廷經長 Axel Kicillof 也於 6 日表示，政府不反對由第三方提出解決辦法。
如果達成的新方案與阿根廷政府沒有直接關聯，他們就能避免變更與 2005、2010 年重組債務的債權人所訂的條款。當時所約定的「未來權益聲索條款(RUFO)」，限制阿根廷政府達成條件更好的新協議，卻沒有改善與原債權人間的約定。如果阿根廷違反 RUFO，原債權人將可以求償超過 1200 億美元。
資產經理人 Roberto Sanchez-Dahl 指出，如果阿根廷債務問題獲得解決，該國前景將立刻大幅改善，但他們必須先想辦法彌補新方案所帶來的本金虧損，這將會是值得好好研究的部份。