本帖最後由 j263636 於 14-04-03 15:19 編輯
上期《看懂新聞》專欄我提及隨著LED產業加溫，不僅是藍寶石基板業者轉佳，相關藍寶石基板設備廠的業績也會加溫，當時推薦的志聖(2467)在PCB及面板設備加溫，加上轉投資PSS圖案化藍寶石基板廠華順科技已打入晶電供應鏈，本業及業外題材性充沛，股價由不到25元漲到29.6元，創下波段新高！在《看懂新聞學會避開風險，精準命中投資標的》裡，我也曾以《科技大廠擴大資本支出，哪類供應商前景看好？》來解析，當一項產業出現復甦跡象時，相關業者對後續景氣的看法往往會轉趨樂觀，也會逐漸願意投資未來，這時就會開始進行擴充廠房及添購設備等動作，以滿足未來的客戶需求。
台積電百億美元資本支出 誰受惠？
近年來，提到資本支出最明顯的就是半導體產業的軍備競賽，為了在製程上持續保持領先，各大半導體廠在擴充相關設備上毫不手軟。根據國際半導體設備暨材料協會(SEMI)統計指出，去年全球半導體設備銷售總金額達315.18億美元，相較於美國、日本等其他國家均出現銷售下滑的現象，台灣在晶圓代工及封測廠商持續積極投資下，以105.7億美元維持正成長1 1％，且續居全球設備銷售金額之冠，而展望今年，隨著記憶體業者在整併之後出現投資動作，SEMI預估全球半導體設備銷售可望增加到394.6億元的高檔，年增23.66％，而台灣在台積電領軍宣布今年全年資本支出為95～100億美元，以及聯電、矽品、日月光等業者也持續投入資本支出下，半導體設備支出將達約110～120億美元以上的規模。
受惠半導體先進製程愈趨精密，良率高低成為了未來成敗的關鍵，所以各大晶圓廠對於檢測工具的需求持續提升，電子束量測設備廠漢微科(3658)去年EPS 35.09元，今年在客戶對製程及良率控制需求持續下，可望帶動eScan500機台的出貨持續增溫，全年營運展望樂觀，股價也漲到1395元，創下波段新高！而同屬台積電概念的還有半導體後段封裝設備的弘塑(3131)、半導體設備與再生晶圓廠的辛耘(3583)、系統自動化工程的帆宣(6196)、晶圓載具的家登(3680)、再生晶圓的中砂(1560)、自動化設備的盟立(2464)、半導體材料暨設備通路的崇越(5434)等，後續營運都可望受惠。只是同樣的問題，還有沒有公司打入台積電供應鏈，但是市場尚未發掘的呢？這個答案也是肯定的。
廠務系統的漢科(3402)近年逐漸跨入特殊氣體相關設備領域，陸續開發推出BS GS、氣瓶櫃、VMB/P等前端供氣控制系統，及Local Scrubber等後端尾氣處理系統，並具有無塵室工程的能力；今年隨著自行研發的廢氣處理設備Local Scrubber完成開發，並獲得國際半導體設備材料產業協會(SEMI)及工研院認證，據悉已拿下台積電廢氣處理設備的訂單，後續隨著台積電積極擴產，後市不看淡，而先前漢科所承接Google位於彰濱工業區雲端資料中心的機電系統工程，目前也已進入施工作業，整體營運在新產品陸續交貨以及工程完工入帳下，自結今年前2月EPS已有0.12元，較去年全年0.02元呈現成長，業績具轉機性，現階段是台積電概念股中股價位階最低，後市值得鎖定。


LED產業回春 哪些設備股具潛力？
產業的復甦不僅在半導體產業上，以LED產業為例，隨著晶電、億光、台達電、南亞4大LED廠老闆皆同步看好LED照明，今年LED照明滲透率可望快速提升，這也讓經過前2年汰弱留強整頓之後的LED產業重啟擴產潮。測試探針與LED檢測設備廠的旺矽(6223)，旗下探針卡主要應用在驅動IC領域，在台系LCD驅動IC供應鏈當中市占率達9成，全球市占率也有55％，去年受惠驅動IC市況熱絡，晶圓探針卡出貨針數創下歷史新高，全年EPS達3.54元，今年在4K2K超高解析度電視出貨增溫及小尺寸高解析度面板滲透率看升，晶圓探針卡的出貨動能可望維持一定水準，而在去年擴產進度放緩的LED產業上，隨著LED照明趨勢確立下，LED晶粒及封測廠陸續啟動資本支出，旺矽的LED機台由於具有挑檢、測試2大功能，獲得兩岸LED廠青睞，今年首季出貨量也將明顯回溫，整體營收將逐季成長，目前股價一路走多，可沿上升趨勢線操作。
IC測試和LED挑檢廠的久元(6261)，去年受到LED切割挑檢接單不如預期，加上IC測試殺價競爭下，全年EPS僅4.25元，今年隨著LED照明需求湧現，後續LED切割挑檢接單可望成長，目前已計畫在中國廈門與常州展開擴產，整體營運可望呈現逐月上揚；而東捷(8064)轉投資76％的富臨科技，默默布局LED真空蒸鍍市場已久，主要提供蒸鍍量產系統，在國內市占率逾90％，在中國也拿下近50％的市占率，成為東捷旗下的金雞母，後續想像空間也可留意。