俄烏戰火一觸擊發 軍工概念股和成、千附受惠最大

【週】
近期最大的新聞想必就是俄國攻打烏克蘭的戰爭，俄羅斯想重起過去大俄國榮光，其實普亭過去為蘇聯國安局(K G B)頭號份子，本來就一心想恢復俄國的榮光，如今被他逮到機會，不但烏克蘭已經幾乎實質由俄國掌控，美國已經出現政治譴責，過去北約、華約的冷戰時期一觸擊發，如今雖然普亭已宣布停戰，但似乎也不會就此落幕。而亞洲也不平靜，北韓也在3月3日早晨朝向日本發射2顆飛彈，導致日本股市重挫，山雨欲來風滿樓，這次的國際衝突不容小覷，衝突似乎不會馬上平息，將持續延燒著。
當然國際戰火也是台股重挫的理由，但衝突就是商機，有多大的衝突就有多大的商機，特別是國防工業，大家都知道全世界賣什麼都不會比賣軍火更賺錢，而又有幾檔股票是真正的軍工概念股呢？隨著軍工題材一同大漲的精剛( 1 5 8 4 )以及精剛母公司榮剛(5009)，我認為比較投機，其原因精剛是以鈦合金及特殊功能性鋼材等合金為主要製造及銷售，切入了航太事業，但並未真的有切入戰鬥機，而榮剛則是轉投資30.35％精剛，因此帶動股價上揚。而我認為真的受惠軍工概念股中，以千附(8383)、和成(1810)、神基(3005)、熒茂(4729)4檔為主。
千附獲愛國者飛彈訂單 獲利水漲船高
大家都知道現在的戰爭很少會進行陸戰，都是先以飛彈試探，就像是早上3月3日北韓朝日本所發射的飛毛腿飛彈，誰是他的剋星？就是美國的愛國者飛彈，千附( 8383 )在2012開始與美國航太大廠洛克希德馬丁Lockheed Martin(LMT US)簽訂5年長約，總金額為7600萬美元的5年長約，替洛克希德馬丁生產愛國者飛彈零組件，其毛利率高達30∼40％，以平均一年1462萬美元，美元兌新台幣匯率以30元計算，將可貢獻千附稅前EPS 1.11元。
如今全球戰雲又起，就如同我所說的一樣，衝突愈大商機就有多大，洛克希德馬丁的股價創下歷史新高來到168.4美金，只要戰爭尚未平息，洛克希德馬丁的股價就有機會持續創新高，反觀千附的股價雖創下波段新高，但距離歷史高點63元才一半33元而已，隨著愛國者飛彈的訂單可望倍增，千附的業績大幅成長，股價想像空間大。
此外，千附過去本來就是廠務工程的大廠，近幾年最大的客戶就是台積電(2330)與寶成(9904)，剛好又在今年搭上18吋廠擴廠以及世足賽的列車，紛紛增加訂單，因此本業的獲利更是水漲船高。公司也是現在最夯的水資源概念股，在澎湖的海水資源淡化廠，不但每年挹注穩健的獲利，更計畫投入中國市場，打開3大法人買賣超，會發現外資與投信不斷加碼，今年EPS可望2元起跳，可以多加留意。


和成通過美國認證 已獲台灣國防部訂單
投資人可能都知道和成主要產品為馬桶，還找過劉德華、林志玲來代言打響兩岸知名度，但馬桶跟軍工有什麼關係？就像大家以為千附是水資源跟廠房概念股，跟軍工有什麼關係一樣，這就是內行人看門道外行人看熱鬧，和成的陶瓷原料技術早就領先全國，並以此技術切入軍規產業，陶瓷的硬度在淬鍊後不亞於鋼鐵而且更輕，目前已經用在防彈衣與坦克上，不但已經獲得台灣國防部的訂單，更重要的是竟然通過美國國防部的認證，大家都知道美國才是全球最大的軍火輸出國，如果戰雲一起，光防彈衣與坦克的需求不知有多少，和成的商機可見一般。
此外，陶瓷技術更用到電動車的外殼上，和成與裕隆納智捷、台塑集團結盟為台灣碳纖維聯盟，由和成主導電動車專科計畫，受要應用在納智捷的車款，未來採用陶瓷電動車，大家可以想想，最近電動車的概念股是怎樣狂飆的，而這個跨時代的新技術又有裕隆與台塑集團的奧援，是未來的金雞母。而玻纖機殼更應用到電子產業，公司已經接到聯想多款NB的機殼材料訂單以及Ap p le周邊商品，大家知道賣機殼是毛三到四，但是賣材料毛利率是30∼40％，再加上聯想買MOTO後，在智慧手機市占率大增，都使和成業績3級跳。而本業更是在中國城鎮化的需求下蒸蒸日上，去年第3季就賺了0.2元，是近20季的新高，而股價卻還在低檔，遠低於淨值14.57元，投資人可以多加留意。