台指期當沖價格指標
價格(指數)的變動，可說是觀察大盤多空趨勢最簡單的指標之一，
一般而言，價格(指數)若呈現上漲，當然就是屬於多方掌控的市場；
反之，價格(指數)若出現下跌，即是屬於空方掌握的市場。
不過，價格(指數)的上漲或下跌，仍可區分為有效上漲、無效上漲，或者是有效下跌、無效下跌；有效的上漲或下跌，為多單與空單極佳的佈局點，而無效的上漲及下跌，往往成了多單與空單的陷阱。
有效的上漲指的是，價格(指數)上漲後，當日或未來數日內仍有更高點可期，此時即是多單最佳的買點；
有效的下跌指的是，價格(指數)下跌後，當日或未來數日內還可見到更低點，此時即是空單最佳的佈局點；
至於無效上漲指的是，價格(指數)上漲後，當日或未來數日內不見更高點，此時就經常成為多單的陷阱，
而無效下跌指的則是價格(指數)下跌後，當日或未來數日內不見更低點，此時也是空單的陷阱。
當然投資人會問，在價格(指數)上漲或下跌時，又如何研判到底是屬於有效上漲、無效上漲，或有效下跌、無效下跌；如果依照價格指標的說法，倒是可提供投資人分辨的依據。
第一、當交易價格(指數)．突破前一日最高點時，同視為有效上漲，屬於多單買進訊號；
反之，當交易價格(指數)跌破前一日最低點時，則可視為有效下跌，屬於空單買進訊號。
第二、當交易價格(指數)突破前一週最高點時，可視為有效上漲，屬於多單買進訊號；
反之，當交易價格(指數)跌破前一週最低點時，則可視為有效下跌，屬於空單買進訊號。
第三、當交易價格(指數)突破前一個月最高點時，可視為有效上漲，屬於多單買進訊號；
反之，當交易價格(指數)跌破前一個月最低點時，則可視為有效下跌，屬於空單買進訊號。
依照過去的經驗，你所觀察的時間越長，所掌握價格(指數)在長時間的變動趨勢，準確性會越高，
相反地，你的操作方式若以當沖為主，則不妨以「日」為觀察重點，大致來說，獲利機率柤當大。根據長期的觀察，依照價格指標操作時，仍有許多條件相互配合，才能在每一次的出手後全勝而歸：
(一)指數一開盤即越過前一日最高點，代表多頭氣勢轉強，通常暗示會有上漲行情，此時開盤點即是當沖多單買進的時機，不過，如果開盤點開得太高，指數超過1%以上漲幅時，投資人則應評估當日指數上漲的空間，再決定買進當沖多單或觀望。
(二)指數於盤中突破前一日最高點，暗示指數短線有反彈機會，此時投資人可在前一日最高點附近佈局當沖多單。
(三)指數一開盤即跌破前一日最低點，代表空頭氣勢轉強，通常暗示會有下跌行情，此時開盤點即是當沖空單買進的時機，不過，如果開盤點開得太低，指數超過1%以上跌幅時，投資人則應評估當日指數下跌的空間，再快定買進當沖空單或觀望。
(四)指數於盤中跌破前一日最低點，暗示指數短線有下跌機會，此時投資人可在前一日最低點附近佈局當沖空單。
當然利用價格指標，也避免不了出現所謂的無效上漲或無效下跌，所以，當你在執行買進多單或空單的動作時，一定要同步設立停損點，以免行情一旦出現誤判時，才不曾讓虧損擴大。
依照長期的觀察，無效上漲或無效下跌出現的機率約為五分之一，但以獲利率而言，利用價格指標操作指數期貨，仍屬大賺小賠；當然在操作上，投資人仍必須朝「零失誤」努力，也就是說，如果投資人能夠根據一些指標，判斷出當日指數突破或跌破前一日最高點或最低點時，屬於無效上漲或無效下跌的話，則必然能夠降低誤判行情的機率，而大大提高在期貨市場致勝的機會。
最常見失敗的模式為，
第一、指數突破前一日最高點時，買盤縮手，導致追漲力道不夠，使得指數突破前一日最高點時，反成為當日的最高點；
第二、指數跌破前一日最低點時，賣壓減少，市場追空力道不足，使得指數跌破前一日最低點時，反成為當日的最低點。
投資人如何預先防止無效上漲或無效下跌的發生，導致誤判行情？方法有很多，比如說，成交量的配合、現貨市場的氣氛；一般來說，指數上漲突破前一日最高點時，若能配合大量的成交量，則形成無效上漲的機會較小，反之，如果成交量不增反減，則屬背離走勢，形成無效上漲的機會也就相對提高。
至於現貨市場的多空氣氛，通常現貨市場明顯處於多頭行情，無效上漲出現的機會較小，如果現貨市場是明顯處於空頭行情，則無效下跌出現的機會也較小。
當然利用價格指標作為指數期貨當沖的依據，在盤勢多空明確時，獲勝率最高，反過來說，盤勢陷於盤整時，利用價格指標操作，可能會因為行情忽漲忽跌，忽強忽弱，使得投資人經常面臨兩面挨耳光的窘境，因此，投資人切勿選錯利用價格指標作為買賣依據的時機；另外，利用價格(指數)的漲跌，作為指數期貨當沖操作的工具時，最好還是要搭配其他的技術指標，以及當日現貨市場的表現，以及當時市場多空氣氛，如此才能相輔相成，創造更佳的投資報酬率。
如何制定交易計劃
許多在期貨交易中取得成功的人都信賴一套交易計劃。
正如商業計劃詳細陳述商業活動的啟動和發展一樣，交易計劃詳細制定期貨交易的框架。
它有兩個要點：
一是價格預測，解決是否以及何時買入或賣出一種特定的合約的問題；
二是風險控制，回答投入多少交易資金以及何時止損的問題。
交易計劃在被執行的全過程中，應該根據需要不斷地發展和完善。
嚴格遵守交易計劃是成功的期貨交易商的共同特徵。
新手應該考慮在實戰之前，通過模擬交易檢驗他們的交易計劃。
價格預測。
期貨交易利潤來自低買高賣，說起來似乎簡單，但這就要求交易者對未來的價格走向作出判斷。
也就是說，需要一個價格預測方法。
大多數交易商依靠基本面的變化或技術分析來預測價格。
也有人花費大量的時間和精力試圖發現新的方法和指標用來判斷關鍵價位。
有很多人宣稱發現了預測價格的「真經」，然後就向你推銷信息。
對這些誇誇其談不可輕信。
一般交易商在開始時傾向於使用他們感覺不錯的價格預測技術和模式。
實戰中的成敗能夠檢驗這種方法的效用並有助於它的發展和完善。
有一點很重要，在每次對預測方法進行調整之後你要考查該調整的效果。
只有被證明能提高預測效果的調整才被最終保留。
經過這樣的過程之後，你最終將發展出一套能給出可靠的買賣信號的交易模型。
當然，也有可能你對這個模型不滿意，轉而去研究另一個。
最後還應該指出，過去很好用的模型在將來未必仍有效。
風險控制。
風險控制意味著對每一個期貨交易頭寸都要建立止損和盈利目標。
在盈利和虧損的關係上，首先盈利目標要大於可能的損失（止損），只有這樣的交易才是有利可圖的。
其次，盈利的次數和虧損的次數也很重要。
舉個例子，某交易商在使用某種交易模型時錯誤和正確的次數各佔一半。
然而，他把每次錯誤帶來的損失限制在500美元以內，而每次正確帶給他的盈利達到1000美元。
長此以往，這種交易必然是盈利的。
上面的例子說明了這樣一個簡單的風險控制規律——你可以在幾乎所有的期貨交易教材中看到：cut losses and let profits run（及時止損，放膽去贏）。
換句話說，如果你總是結束開始虧錢的頭寸而保留開始賺錢的頭寸，你最終將賺錢。
成功者的經驗一再證明了這一點。他們當中很多人甚至承認自己在價格預測方面看錯多於看對，但他們看對時所賺到的錢超過看錯時虧損的總和。結果是：他們成功了。
一個交易頭寸虧損到什麼程度時應該止損取決於幾個因素。
首先，在任何頭寸上投入的資金數額取決於你帳戶上的保證金總額。
一般的原則是：不要在一個頭寸上投入超過保證金總額10％的資金。
其次，它還取決於所交易品種的活躍程度：越活躍的品種，風險越大。
因為你的頭寸將會經歷瞬息萬變的價格波動，同時你不會輕易出場。
另外，你的平均交易盈利水平也決定止損位。
正如前文所說的那樣，就長期而言，你要將虧損限制在不超過盈利的範圍內。
和發展價格預測模型一樣，風險控制系統的相關參數也應該經過時間和實戰的檢驗並加以完善。
個性化。
交易計劃的制定因人而異，要考慮個人的經歷、教育、風險資本和對風險的承受能力。
一般交易計劃都有它最適宜的人群。
因此，你必須發展一套最適合自己使用的交易計劃。這主要需要你保持耐心，嚴格遵守自己建立的原則，認真做好交易記錄（可以提供有價值的反饋信息，是對交易計劃評價和完善的依據），同時不忘嘗試新的方法。
期貨投資領域裡沒有保證獲利的方法，但是遵守交易計劃可以使你走上漫長的成功之路。