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《台北股市》日盛：後蘋果時代，電子四族群接棒
2013/01/24 16:24 時報資訊
【時報記者任珮云台北報導】眾所矚目的蘋果財報公佈，顯示獲利率下降，引發市場揣測蘋果光輝的時代已經過去了？蘋果供應鏈一枝獨秀的態勢顯然將面臨很大的挑戰。日盛投信表示，電子部分看好四大群族，包括半導體供應鏈，及相關半導體設備族群、2013年成長強勁的觸控產業、受惠於中國大陸低價智慧型手機快速成長族群、股價及基本面同時處於低基期的次產業，如面板及太陽能。
日盛投信指出，農曆年前由於電子股淡季、傳產獲利了結，大盤在低量題材少情況下受到壓抑，再度走揚機率低，而年後洗盤後上攻可能性高。蘋果供應鏈預計在4月業績開始往上，具有核心技術的企業在這一波修正中，股價已經來到合理價位，建議可以逢低佈局，由於蘋果新款iPhone可能會有多樣化的嘗試，包括塑膠殼、金屬甚至大尺寸等造型，需避開因策略改變而獲利率惡化的個股。
日盛投信表示，蘋果目前面臨的是產品高原期，未來產品策略可能會做調整，同時，資金也尋求電子股其他題材，可以留意網通與面板產業，前者受惠於中國十二五計畫明定LTE為政策方向，相關台廠有發展機會，後者則是鴻海推出的評價大尺寸電視可望引發新一波電視換機潮，面板產業可望走出谷底。此外，中低價智慧手機可以訴求新興市場的滲透率提高，1Q雖然稍弱，預計2Q的量就會上來。今年主要經濟體量化寬鬆策略不變，市場資金充沛且利空因素少，股市操作需留意資金面的動向，以免錯失良機。
瑞銀董成康：台股Q2見8200高點 Q3進入電子戰國時代
2013/01/24 17:00 鉅亨網 記者陳俐妏 台北
瑞銀證券今天舉辦年度展望，瑞銀證券台股研究部主管董成康表示，是可以抱股過年，但投資人信心不足，市場仍呈現量縮，緩步回溫，預估第2季有機會上看8200點，第3季將是電子戰國時代，要小心價格戰影響毛利表現。
董成康指出，今年GDP3.7%，代表經濟成長緩慢復甦，力道不會太強。首季因季節因素，電子零組件訂單往下，投資人仍缺乏信心，不過農曆年後，待3月電子業訂單回來後，信心也可回來。第3季要看終端需求，今年電子業將是戰國時代，價格戰會出來，將會影響毛利表現，第4季傳產兩岸題材時，有望再提升行情。
董成康也指出，目前股市還是處於整理階段，但下半年還有不確定因素，還要觀察第3季終端需求狀況，這次是相當緩慢的復甦，不是大幅提升，如果第2季反應完全年狀況，第3至第4季仍會整理，但第4季還是可以 樂觀點。
台股指數8500點是否成天險，董成康也說明，8500點不一定會成為天險，但仍要觀察整體經濟情勢，也要關注市場是否預期美國QE是否退場。
在類股佈局上，瑞銀證券團隊建議，上半年佈局半導體，看好晶圓代工除群，中立看電子硬體，下半年觀察新產品機會，但目前能見度還是不高。非科技類股水泥、工具機，以及觀光飯店等。