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【經濟日報╱記者王淑以、周克威／台北報導】 2012.12.02 02:52 am
2013年台股該如何選股布局？本報採訪施羅德、滙豐中華、保德信、台新、摩根投信等國內5大投信投資長看法，研判在美中台經濟數據轉佳，企業獲利成長下，行情值得期待，其中，蘋果、Win8供應鏈族群及中概股，是較看好明年布局首選。
5大投資長分別是：施羅德投信投資長陳朝燈、滙豐中華投信投資長張靜宜、保德信投信投資長余睿明、台新投信投資長閻正宇、摩根投信投資董事吳淑婷。
綜合投資長看好的族群，配合3大法人11月買超、扣除股本10億元以下公司，篩選出的個股包括有蘋果訂單加持、第4季業績突出的台積電，以及熱門大尺寸電視題材的奇美電、友達，與鴻海、可成、F-TPK宸鴻等蘋果或Win8供應鏈族群，和布局中國市場多年有成的台泥等公司入選。
法人指出，上述多是大型股，剛好又是政府基金近期積極加碼點火護盤的標的下，近期股價漲多後，難免受獲利了結賣壓影響，但在明年前景依然看好下，以中長線保護短線的方式，可操作該等個股。
國泰證期投顧處協理簡伯儀表示，明年產業成長趨勢確實看好連結中國的中概收成股、蘋果相關及鴻海推的大電視，公司內部更看好鴻海推出的60吋大電視將引發面板需求熱潮，對面板供應商來說，將提高產能利用率，目前供過於求的窘境將逐步改善，接著供需缺口縮小，有利於平均單價（ASP）及毛利率的上揚，因此看好大電視周邊的背光模組、驅動IC設計、驅動IC封測、軟板、組裝等產業。
由於智慧機滲透率將逐年增加，尤其聯發科連結中國經濟成長及智慧型手機市占率突飛猛進的雙利多，明年營運不看淡。
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IC設計觸控俏
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中美經濟數據轉佳，全球景氣將維持微溫式增長，搭配歐債極端風險下降，明年經濟成長態勢將更為明顯，台灣經濟動能可望隨之回溫。目前企業獲利修正周期已屆底部，明年應能重回成長軌道，根據JPMorgan證券預估，明年台灣企業每股稅後純益成長率將上看29%，將使台股下檔獲得有效支撐。
伴隨美國感恩節零售業績開出紅盤，消費性電子商品大賣，持續看好電子股，尤其是蘋果概念股、IC設計及觸控族群等。蘋果商品深具利基，iPhone及iPad 熱賣將挹注相關零組件廠商營收動能，蘋果概念股股價可望最有表現。此外，隨著Win 8上市，明年觸控NB滲透率可望達到16.4%，相關概念股成長空間也值得期待。
增持半導體股
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在中共十八大後，利多政策將陸續出台，且中國大陸通膨壓力紓緩，在零售銷售逐月增長下，若配合第1季傳統旺季，看好消費內需，以及相關基礎建設及通路類股，將是明年相當有表現的產業。
在科技股方面，美國感恩節銷售較去年同期成長13%，使後續耶誕旺季銷售預期再度點燃，若配合中國農曆年前拉貨需求，對於3C產品尤其是智慧型手機、平板電腦等，相關零組件供應商具有正面挹注。
此外，由於北美半導體後段設備出貨／訂單值已有持平落底跡象，依過往股價領先基本面的趨勢判斷，應可提前增加半導體相關持股部位。
ACTION股看好
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明年看好的類股可以歸納成六個英文字母，也就是ACTION（行動）。
A是指美國經濟回穩的前提下，蘋果（Apple）與亞馬遜（Amazon），相關題材會受惠，包括代工、硬體製造、觸控、IC設計等。C是指通訊升級、雲端商機、資本支出等，相關題材包括網通、智慧型手機、晶圓代工、封裝、伺服器等。
T是指電信（4G）、觸控及平板，受惠類股包括觸控、面板、電信、智慧型手機。I是IC設計及Device，相關類股包括硬體製造、觸控IC。
O是指兩岸金融，如國際金融業務分行（OBU）等題材，尤其是人民幣清算機制進度，可注意金控與租賃產業。
投資價值浮現
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全球景氣開始增溫，預估2013年企業獲利成長31%，而台股股價淨值比落於價值區，投資價值慢慢浮現，預期加權指數至2013年第2季走高。
就類股而言，中國大陸市場成長性仍相對優於其他地區，尤其在中共十八大結束後，將開始推出新的政策，應可刺激內需復甦，看好內需相關類股；隨著中共換屆的完成，新一屆領導階層推動「新型城鎮化」的政策主張，意味著對原物料的需求將增加，水泥、鋼鐵類股可望受惠。在電子股方面，蘋果概念股及Ultrabook仍為電子的投資主流。惟因零組件良率不佳，iPhone供貨出現瓶頸，影響出貨量，Ultrabook延至10月推出的出貨高峰可能遞延至年底或明年初。
轉機股超吸睛
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建議明年投資主軸，以2013年成長趨勢佳、公司營運體質轉佳、法人認同度高及本益比偏低的個股優先布局，有機會獲得超越大盤的報酬。
在類股操作上，建議電子股仍以具新產品利基的產業相對有表現空間，短期內蘋果的品牌優勢仍難撼動，iPhone 5、iPad mini、iPod、iMac等相關概念股可持續關注，另外，亦可布局其他新產品受惠股，如Win 8、三星Note 2等概念股。
傳產股方面，中國經濟可望增溫，看好中國內需市場布局成熟的中概股，此外，在QE3（第3輪量化寬鬆政策）推動下，亦可留意資產股的增值題材。