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小麻雀 發達集團副處長
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來源:財經刊物
發佈於 2012-09-05 16:46
永豐期貨:長黑摜破短中期均線 7400再度失守
大盤走勢
週三台股小黑開出,隨即出現下殺走勢,指數一路開低走低至終場,盤面表現上以半導體(-1.76%)與塑膠(-1.71%)類股為大盤表現最弱勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人九月份開倉總計買超100.49億元。終場加權指數下跌83.91點,收在7367.44點,成交值放大至727億元。
期貨走勢
台指期週三下跌107點收在7341點。價差方面,台指期、電子期與摩台期皆為逆價差,其中台指期逆價差放大至26.44點,電子期逆價差放大至1.08點,金融期正價差縮小至0.35點,摩台期逆價差縮小至0.65點。三大期指均下跌收黑K表現弱勢。
從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單減碼3266口,淨多單降至2391口,特定法人多單減碼4057口,淨多單降至3535口。三大法人於現貨市場賣超96.35億元,於期貨市場多單減碼6667口,淨多單降至1828口,外資期貨多單減碼7066口,淨多單降至100口。整體來看外資法人對後勢轉為中性看待。
期貨走勢方面,受到歐美股市走弱台指期週三小黑開出,盤中雖有營建股與蘋果供應鏈領頭上攻但仍不敵剩餘類股的走弱,指數於早盤不久後便出現了下殺走勢雖中場出現抵抗但現貨收盤後指數持續向下探底終場接近最低點作收。由籌碼面來看,三大法人現貨市場持續賣超,期貨市場多單部位出現大幅減碼,法人對後市轉為保守看待。由技術面來觀察,週三長黑K再度跌破五日、月線與半年線,空方再度取得優勢,因此操作上站上五日線前偏空操作但仍請嚴設停損。
選擇權分析
選擇權從成交量來觀察,九月份契約買權集中在7600點;賣權部份集中在7200點。未平倉量的部份,買權OI升至519336口,最大序列至7700點,水位降至65869口;而賣權的OI則是升至492164口,最大序列至7200點,水位降至49209口。全月份未平倉量put/callratio由0.98降至0.95(-3.51%)。買權平均隱含波動率由14.57升至14.95%(+2.6%),賣權平均隱含波動率則由17升至17.42(+2.44%),買賣權同步上升,操作上建議仍於7300-7700點間建立買權空頭價差因應。