大立光(3008)昨日公佈6月營收衰退幅度高於預期，恐影響股價表現。不過，外資認為，7月起營收就會回升，「蘋果未來幾年佔營收比重上看60％」與「中國客戶成長將抵消諾基亞與宏達電疲弱」等雙利多，讓港商里昂證券將大立光目標價由620元調升至707元。
大立光昨公佈6月營收9.78億元、較5月下滑17％、低於外資圈sell side預估平均值的下滑5％至10％，巴克萊證券科技產業分析師蓋欣山指出，主因宏達電、RIM、諾基亞等非蘋果客戶訂單變差所致。
蓋欣山認為，大立光6月營收不如預期，當然會讓近期已大漲一波的股價拉回修正，但隨著iPhone Mini與iPhone5等新產品的推出，7月營收即可開始回溫，第三季營收可望較第二季大幅成長30％。
事實上，隨著外界對於iPhone5與iPad Mini推出時間點的多所討論，蘋果概念股勢必取而代之、成為台股領頭羊角色，大立光足堪大任。
高盛證券科技產業分析師嚴柏宇表示，後續有三大利多題材可推升大立光股價：一、下半年陸續推出的新款智慧型手機與平板電腦；二、平板電腦照相鏡頭升級循環週期；三、單季每股獲利年成率將從今年第四季起開始加速。
里昂證券指出，除了韓系廠商之外，全球智慧型手機與平板電腦大廠幾乎都是大立光客戶，行動鏡頭座出貨量預估2014年將成長至35億個，已為大立光帶來龐大的需求動能。
里昂證表示，大立光目前2013年本益比與P/B值約13.7與3.1倍（歷史平均值為16.6與3.9倍），看好「蘋果未來幾年佔營收比重上看60％」與「中國客戶成長將抵消諾基亞與宏達電疲弱」等雙利多題材將帶動Q3營收成長動能，將目標價由620元調升至707元。