美股大漲 有利台股出現突破型態
日盛投顧 2008-12-17
12/16美國聯準會(Fed)一如預期降息至空前新低，並表示還握有其他工具以刺激經濟，使得美股一路漲勢再掀強勁動力，尾盤向上拉高，道瓊指數收盤大漲近360點，Nasdaq及S&P 500指數飆升逾5%。道瓊工業平均指數勁揚359.61點或4.20%，至8924.14點。Nasdaq指數勁揚81.55點或5.41%，至1589.89點。S&P 500指數勁揚44.61點或5.14%，至913.18點。費城半導體指數勁揚12.29點或5.87%，收221.51點。
週二台股在大三通題材結束之下，開盤即呈現低檔量縮震盪，但在12點30過後金融股出量轉強，電子權值股2330台積電、2454聯發科等轉強帶動指數突破低檔盤整，終場指數由跌轉漲，小漲3.17點，成交量進入第四天量縮，來到586億元。
1. 技術面：本波反彈由3995點起漲，第一波來到4567點之後回檔四天回測4190點，回檔結束創反彈新高來到4694點，週二再度進入回檔第四天，從型態上，4694回檔四天並未跌破連結3995以及4190的上升趨勢線，多方結構不變，配合週二晚間預期美股降息利多以及週三台指期結算，有利於週三出現突破型態挑戰切入5095點到4741點第一個跳空缺口以及季線。
2. 籌碼面：3995點的第四波反彈架構在缺乏基本面支撐的資金行情中，因此只要不出現價量背離以及融券大幅減少的不利跡象之前，反彈將可持續。比較3995點到4567點與4190點到4694點的兩個小波段量能結構，很清楚的建構在價漲量增下跌量縮的小波段多方格局當中，從量先價行的角度切入，4694點為本波大量959億的價量同時到頂的位置，換句話說，4694點非本波段高點。另外比較3995到4694的大量959亦與4110到5095點大量867億，則也透露出5095點在本次針對7376到3995的第四波反彈中應可突破。
3. 類股結構：金融類股上升軌道線已經形成，上週三突破季線，本週二轉強有站穩季線味道，602點即將突破，當前仍為資金行情中的主流族群。電子指數高姿態震盪，上漲角度沒有金融股陡峭，代表電子在欠缺基本面支撐下，僅有補漲條件而無主流架構，也造成電子股強者恆強的集結化走勢，週二電子股當中LED在白牌手機需求增溫下，在大盤量縮過程中轉強，DRAM則在美光與爾必達爭取5387茂德之下走強。非電族群則以二線塑化與食品股表現較佳。
類股結構分析：
1. 電子股：2330台積電再度挑戰季線，2454聯發科創反彈新高，2498宏達電再度拿下股王寶座，鴻海集團股則漲多休息，IC設計包括3227原相、2458義隆電、8299群聯等融券增加較多的IC設計尾盤表現強勢，整體電子股仍以強勢權值股以及軋空以及題材股為主。
2. LED：題材仍與白牌電腦相關以及10號公報延後的想像空間，近期2340光磊投資日亞化0.46%，股價跌深吸引市場買盤追價，成交量2664張，漲停鎖住量高達22934張為強勢指標股，另外2448晶電股價跌深底部型態完整，也可留意。
3. 食品股：1216統一近期外資大賣，持股比重已經降到40%以下，融資反向大增，股價由33.9跌到26.2之後出現大量低檔止穩，然而籌碼面似有鬆動跡象，仍不宜貿然搶進，1201味全挾中概內需題材由13.1大漲到23.15進入橫盤，惟股價站上年線，仍屬多方指標，1218泰山週二漲停，量縮後出量漲停有機會續強，加上股價淨值比僅0.67仍有續漲機會。
4. 金融股：資金行情中，由於電子缺乏基本面支撐，金融股成為市場拉抬指數重要工具，在09年初的MOU題材下，民股2891中信金與2881富邦金受惠最大，官股則以三商銀為首選，週二台指期結算前，2881富邦金與2891中信金、2892第一金再度轉強，其中2891中信金創下波段新高來到14元為多方指標，2892第一金與2880華南金則為官股重點。