投信閱兵 看好的電子傳產族群一覽
2011/10/11 10:19
【經濟日報╱記者簡威瑟／台北報導】

156958
隨國際經濟氣氛好轉，台股上周五在跌深金融、傳產類股雙箭頭發動下，加權指數不僅收紅，成交量也是七日來首度破千億元。
法人認為，接下來盤面須靠電子、傳產一同帶動，以智慧型手機、零售、水泥族群最具投資契機。
摩根富林明投信台股投資組合經理李忠翰指出，在智慧型手機的市占率擴增下，預期2011年至2013年整體手機市場將再成長25%，且智慧型手機成長幅度更預期為一般手機的二倍，有利手機零組件供應鏈獲利躍升，是投資台股電子股不可或缺的環節。
在此一大趨勢下，各零組件廠商的出貨量應能獲得有效支撐，逐月觀察一些零組件大廠的財報可以發現，儘管歐美景氣不穩定，但這些公司營收動能仍維持得相當不錯。
華南永昌證自營部經理方慕孺認為，展望2012年的消費性電子市場，將出現新品百家爭鳴局面，其中將以雷雕天線、軟板、金屬機殼廠商受惠最深。
不過，接下來雖然有傳統消費旺季來臨，智慧型手機大廠又已與電信商推出零元機方案來刺激銷售，投資人還是要密切留意歐、美區域的買氣，一旦景氣狀況出差錯，恐將影響相關概念股短線動能。
電子族群之外，跌幅已深的傳產類股近期也逐漸吸引資金靠攏，像是水泥雙雄的台泥、亞泥連日跳空上漲，似有一洗先前股價重挫陰霾的壯志。
匯豐龍鳳基金經理人龍湘瑛指出，第三季由於總體經濟環境不佳，水泥類股幾乎跌至起漲點，短線需求亦略為趨緩，但中國大陸近二年持續淘汰落後產能，使產業大者恆大，台灣水泥業者藉由購併，市占規模逐漸提升。
加上台灣9月對中國水泥反傾銷案成立，台灣水泥報價可望落底回升，業者整體營運仍持續改善。
寶來投信研究處主管顏世龍進一步說明，反傾銷稅的通過，將推升國內水泥售價上看每噸2，200元至2，300元，水泥廠商第四季毛利率可望回升到雙位數。
且不僅毛利率上揚，內銷比例也有機會提高10%，配合建案工程趕工需求增加，台灣業務第四季可望價量齊揚。
同樣喜迎旺季的還有內需零售族群，群益安家基金經理人沈宏達表示，以百貨族群來看，受到中國長假與國內周年慶助陣，不論是題材或業績都有正面助益。
景順潛力基金經理蘇穀和則表示，雖然近期零售相關個股走勢相對疲弱，但考量中國農曆年假期提前到明年1月，年節消費買氣可望先一步在今年第四季湧現，預料零售、超市等相關業者將重拾獲利動能，長線看好兩岸內需消費族群，逢低均是不錯的介入時機。