大摩：本波電子股反彈，喊進6檔、喊賣4檔
2011/09/01 12:55 時報資訊
【時報記者詹靜宜台北報導】摩根士丹利證券台股分析師陳建名今天出具台股策略報告指出，近期電子股出現小反彈，投資人都在找尋便宜、超賣的電子股，然仍對第四季能見度持謹慎看法，這波電子股反彈建議買進鴻準、大立光、欣興、閎暉、廣達及上銀等6檔及賣出聯發科、宏碁、和碩及可成等4檔，並點出非電子股逆風增強，建議大選前三個月再重新造訪，但仍建議趁現在非電股價疲弱時增持非電及金融股，看好正新等5檔。
陳建名分析，預估短線電子利多氛圍主要受到三利多激勵，包括(1)蘋果供應鏈八月份整裝待發因應iPhone5發表，以致相關個股月營收持續上升趨勢；(2)新台幣兌美元匯率走穩在29元水準，匯兌損失壓力減輕；(3)電子股重量級權值股台積電確認第四季復甦。
陳建名表示，投資人在這次反彈尋找買進標的，分析師看好鴻準 (2354) 、大立光 (3008) 、欣興 (3037) 、閎暉 (3311) 、廣達 (2382) 及上銀 (2049) 等6檔個股的股價股值已低，可望落底反彈，該6檔評等皆為加碼；而分析師認為，由於部分個股基本面展望不佳，列出聯發科 (2454) 、宏碁 (2353) 、和碩 (4938) 及可成 (2474) 等4檔個股，投資人可能藉由反彈走強之際賣出的個股，其中除了聯發科評等為中立外，其餘三檔評等皆為賣出。
非電子股方面，陳建名認為，非電子股雖然較具防禦性來對抗外在環境的不確性，然也意識到非電族群逆風正在增強中，主係因(1)下半年中國總經展望存有不確定性、(2)台塑集團六輕停工及其對下游產業第三季的影響、(3)陸客來台觀光停滯重挫內需氛圍、(4)政府推出更嚴格政策拖累資產營建族群。
陳建名指出，非電族群在未來1-2個月投資氛圍將走弱，但非電族群仍是2012年總統大選行情聚焦的類股，建議在大選前三個月約莫11月再重新造訪非電族群，儘管如此，仍建議趁現在非電族群股價疲弱時增持非電及金融股，看好正新 (2105) 、台肥 (1722) 、亞泥 (1102) 、遠百 (2903) 及第一金 (2892) ，評等皆為加碼。